- Американские спотовые биткоин-фонды ETF купили около 68 500 BTC на сумму 2,8 миллиарда долларов, что свидетельствует о большом интересе инвесторов к криптовалютам.
- Несмотря на общий рост рынка, фонд Grayscale Bitcoin Trust столкнулся со значительным оттоком средств: с момента его запуска было выведено более 2 миллиардов долларов.
Биржевые фонды (ETF), котирующиеся на бирже в США, оказали значительное влияние на рынок биткоина с момента своего создания. Согласно последним данным CC15Capital on X, в эти ETF было инвестировано почти 2,8 миллиарда долларов, или 68 500 биткойнов. С этим событием включение криптовалют в традиционные инвестиционные портфели стало поворотным моментом. Примечательно, что в эти цифры не входит фонд Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), в котором наблюдается постоянный отток средств.
Динамика торгового дня и реакция рынка
На пятый торговый день эмитенты спотовых биткоинов отметили заметный рост запасов криптовалюты. В их резервы было добавлено еще 10 667 биткойнов на общую сумму более 440 миллионов долларов. Этот рост был обусловлен добавлением 8 700 биткойнов в активы iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock. Однако в этот период времени сложилась и противоположная ситуация для Grayscale Bitcoin Trust. Из GBTC были сделаны значительные выводы средств: всего за пятый день трейдеры вывели 580 миллионов долларов, а с момента запуска монеты объем выведенных средств превысил 2 миллиарда долларов.
✅ FINAL Update for 1/18 #Bitcoin ETF Holdings👇$GBTC posted their data, showing slightly worse outflow than my estimate.
On a net basis, ETFs bought 27,371 #Bitcoin since ETF launch.
Ready for 1/19 data 🧮$IBIT $FBTC $ARKB $BITB $BRRR $BTCO $HODL $EZBC $BTCW $DEFI $GBTC pic.twitter.com/4ZIM1mSCcZ
— CC15Capital 🇺🇸 (@Capital15C) January 19, 2024
Кроме того, в это время наблюдался заметный рост объемов торговли спотовыми биткоин-фондами ETF на 34 %, не считая GBTC. Этот рост говорит о том, что интерес инвесторов к биткоин-ETF растет, поскольку он противоречит обычной тенденции, наблюдаемой после дебюта, когда объемы торгов часто снижаются. Растущее количество сделок свидетельствует о том, что рынок с большим интересом относится к этим финансовым инструментам.
Сравнительный анализ с традиционными ETF
Напротив, недавно разрешенные в США биржевые фонды (ETF) биткоина быстро накопили активы в размере 27,5 миллиарда долларов. Хотя в настоящее время эта сумма отстает от 96 млрд долларов в золотых ETF, ее быстрое накопление превышает 11 млрд долларов в активах под управлением серебряных ETF. Аналогичным образом наблюдался и приток средств в криптовалютные инвестиционные продукты: на второй неделе января было зарегистрировано значительное увеличение на 1,2 миллиарда долларов.
Кроме того, в первые несколько дней после появления девяти новых биржевых фондов (ETF), отслеживающих спотовую цену биткойна, было инвестировано 1,9 млрд долларов. Эта сумма превысила первоначальные инвестиции в другие значимые ETF, такие как SPDR Gold Shares ETF и ProShares Bitcoin Strategy ETF. Но даже при таких поразительных цифрах инвестиции не оправдали оптимистичных оценок, предполагавших миллиардные потоки в первый день.
Структура комиссионных сборов и конкуренция на рынке
Структура комиссионных сборов девяти новых ETF, выпускающих биткоин, варьируется от минимального значения 0,19 % до максимального 0,39 %. Биткойн-фонд iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock и биткойн-фонд Wise Origin от Fidelity привлекли значительные инвестиции, в том числе благодаря конкурентным стратегиям взимания комиссии. Даже после запланированного повышения эти комиссии останутся ниже средней комиссии ETF в 0,54 %, рассчитанной Morningstar Inc.
Динамика курса биткоина с момента запуска ETF-фондов снизилась более чем на 8 %, что ставит под сомнение долгосрочную привлекательность и стабильность этих инвестиционных инструментов. Аналитики внимательно следят за этой тенденцией, чтобы оценить устойчивость этих ETF и их способность продолжать привлекать как розничных, так и институциональных инвесторов.
