- Fidelity, ведущая компания по управлению активами, объявила о том, что пенсионные фонды рассматривают возможность инвестирования в криптовалюты.
- Участие таких крупных компаний по управлению активами, как Fidelity и BlackRock, свидетельствует о растущем признании криптовалют среди институциональных инвесторов.
Пенсионные планы с осторожностью рассматривают возможность инвестирования в криптовалютные активы, хотя и не спеша. Мануэль Нордесте, вице-президент Fidelity Digital Assets, сообщил об этом во время мероприятия в Лондоне. Он подчеркнул, что пенсионные планы начинают обсуждать со своими инвестиционными комитетами возможности инвестирования в цифровые активы.
Тем не менее, их освоение остается медленным по сравнению с другими сегментами инвесторов, такими как семейные офисы и состоятельные люди, которые проявляют большую склонность к криптоинвестициям. Заявление Нордеста подчеркивает заметный сдвиг в инвестиционном ландшафте: компания Fidelity возглавила усилия по привлечению институционального капитала в криптовалютное пространство.
Тем не менее, многие из этих учреждений все еще медлят по сравнению с другими игроками отрасли, такими как семейные офисы и состоятельные частные лица, которые проявляют больше настроения в отношении криптовалютных инвестиций. Заявление Нордеста еще больше подчеркивает, что Fidelity лидирует в направлении привлечения институциональных фондов на криптовалютный рынок.
BlackRock и эволюция институционального участия
Blackrock, один из крупнейших игроков в мире управления активами, прогнозирует, что все больше институтов, таких как пенсионные планы, будут присоединяться к криптовалютному рынку. В то время как Комиссия по ценным бумагам и биржам США собирается одобрить продукты биржевых фондов (ETF) для спот-рынка биткоина, учреждения, скорее всего, будут инвестировать в биткоин через регулируемые финансовые продукты.
Инвестирование в спотовые биткоин-фонды ETF позволяет крупным игрокам институционального сектора вступить на криптовалютный рынок, минуя возражения, основанные на отсутствии понимания и регулирования.
Позиция Fidelity в отношении цифровых активов
Компания Fidelity активно выступает в защиту цифровых активов, о чем свидетельствует создание отдельного отделения для этих активов в 2018 году. Венцом этого стремления стало появление фонда Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), запущенного в январе этого года. Этот шаг подчеркивает веру Fidelity в долгосрочный потенциал криптовалют и их интеграцию в основные инвестиционные портфели.
Исследование Fidelity подчеркивает разрыв между мнением о цифровых активах состоятельных людей и пенсионных планов. Оказывается, 83 % представителей старшего поколения положительно относятся к цифровым активам, и только 23 % представителей молодого поколения разделяют те же настроения. Тем не менее, влияние на рынок со стороны пенсионных фондов США, владеющих капиталом более 4 триллионов долларов, приход которых на криптовалютный рынок может стать преобразующим.
Таким образом, относительно небольшое вложение в биткоин может привести к значительным капиталовложениям. Кроме того, законодательные программы, как этонаблюдается в Аризоне, направлены на мониторинг и, возможно, включение биткоин ETF в пенсионные планы штата, что явно указывает на нормативную базу, институционализирующую биткоин.
Проблемы, связанные с принятием пенсионных фондов
Одной из причин нежелания пенсионных фондов принимать криптовалюты является их консервативный инвестиционный подход, который призван защитить будущие пенсионные накопления их бенефициаров. Риски все еще существуют, учитывая непредсказуемость и нестабильность криптоактивов, а также многие другие факторы неопределенности. Несмотря на потенциальную возможность получения более высоких доходов, пенсионные фонды действуют осторожно, отдавая предпочтение стабильности и снижению рисков в своих инвестиционных портфелях.
Одним из основных препятствий, которые могут быть связаны с решением пенсионных планов инвестировать в криптовалюты, являетсяотсутствие четкой и стабильной нормативной базы . Поскольку криптовалюты характеризуются высокой волатильностью и новыми проблемами регулирования, пенсионные планы исторически осторожно подходили к таким инвестициям. Однако появление регулируемых продуктов, таких как спотовые биржевые фонды биткоина (ETF), представляет собой более доступную точку входа для институциональных инвесторов.
