- Ожидается, что высокий процент экспирации опционов на биткоин в пятницу повысит общую волатильность, поскольку инвесторы перестраивают свои портфели в соответствии с бычьим сценарием на октябрь.
- Большинство трейдеров, торгующих биткоин-опционами, установили ставки колл с высоким коэффициентом экспирации в конце октября — около 22,9%.
В выходные и ближайшие недели на криптовалютном рынке может наблюдаться повышенная волатильность, поскольку истекает срок действия опционов на биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) на сумму более 700 млн. долл. Согласно сводным рыночным данным, предоставленным компанией Coinglass, общий открытый интерес по опционам составляет около 213 121 BTC в сделках «колл» и 107 085 BTC в сделках «пут». В течение 24 часов, предшествовавших началу нью-йоркской торговой сессии в пятницу, соотношение коллов и путов составляло примерно 62% к 37%. Это указывает на то, что все больше трейдеров, торгующих опционами на биткоин, ожидают «бычьего» прорыва в ближайшие дни.
Общий «бычий» прогноз опционных трейдеров совпадает с общей статистикой, согласно которой октябрьский предпасхальный период в основном завершается с восходящей траекторией. Вероятность этого значительно возросла после того, как цена биткоина закрыла сентябрь, который считается «медвежьим» месяцем, с разницей в 4% между открытием и закрытием. Поэтому большинство трейдеров, торгующих опционами на биткоин, установили дату экспирации на конец октября, что может существенно повлиять на краткосрочное движение цены в сторону «бычьих» перспектив.
Истечение срока действия опционов на биткоин совпадает с истечением срока действия опционов на Ethereum
В то время как опционные сделки с биткоином отметились заметным истечением срока действия в пятницу, в экосистеме Ethereum (ETH) также произошло истечение опционных контрактов на сумму около 200 000 Ether. Интересно, что большинство трейдеров, торгующих опционами на Ethereum, делали ставки на опционы «колл» с коэффициентом 0,87 против опционов «пут». Согласно сводным рыночным данным, предоставленным компанией Coinglass, наибольший объем торгов опционами на Ethereum пришелся на криптобиржу Deribit. Соотношение открытого интереса по опционам колл и пут на Ethereum в пятницу составило примерно 71% к 28%, что свидетельствует о «бычьем» прогнозе на ближайшие недели.
Примечательно, что общий открытый интерес по опционам на рынке Ethereum составляет около 2 420 114 Эфиров для ставок «колл» против примерно 945 721 Эфира для сделок «пут». Высокий уровень ставок «колл» на рынке опционов Ethereum совпадает с недавним ажиотажем на фьючерсы ETF, что свидетельствует о заметном спросе со стороны институциональных инвесторов на фоне заметной активности розничных трейдеров. Кроме того, сеть Ethereum остается бесспорным королем DeFi и смарт-контрактов с общей стоимостью блокчейна (TVL) около 20 млрд. долл. и рыночной капитализацией в стабильных монетах более 65 млрд. долл.
Перспективы рынка
За последние несколько лет криптовалютный рынок значительно вырос, что привело к пересмотру правительством Китая статуса запрета криптовалют в Гонконге. В связи с высоким спросом со стороны институциональных инвесторов, желающих застраховаться от высокой мировой инфляции, ожидается, что в ближайшие годы криптовалютный рынок будет расти в геометрической прогрессии с высокой вероятностью обогнать рынок золота. Однако ожидается, что после четвертого снижения курса биткоина в два раза, которое, как ожидается, вызовет шок спроса и предложения, криптовалютный рынок будет торговаться в горизонтальном диапазоне в течение нескольких месяцев.