- Внедрение компанией BlackRock токенизации Real World Assets (RWA) означает трансформационный подход, при котором активы, начиная от облигаций и заканчивая недвижимостью, конвертируются в цифровые токены на основе блокчейна.
- Эта инициатива обещает повысить ликвидность, прозрачность владения и расширить доступ к ранее недоступным инвестиционным возможностям.
В качестве новаторского шага в направлении цифровой трансформации крупнейший в мире управляющий активами BlackRock, известный запуском Bitcoin ETF в начале этого года, в сотрудничестве с Securitize обнародовал планы по токенизации значительной части своих активов под управлением.
Карлос Доминго, соучредитель и генеральный директор Securitize, назвал это партнерство значительным шагом на пути к повышению доступности традиционных финансовых продуктов за счет оцифровки. Этот шаг подчеркивает приверженность BlackRock инновациям и создает предпосылки для глубоких изменений в инвестиционных стратегиях.
Эта инициатива знаменует собой появление токенизации Real World Assets (RWA), в рамках которой активы, начиная от облигаций и акций и заканчивая недвижимостью и культурными ценностями, конвертируются в цифровые токены на основе блокчейна. Этот инновационный подход обещает повышение ликвидности, прозрачности владения и демократизацию доступа к ранее недоступным инвестиционным возможностям.
В марте 2024 года компания BlackRock попала в заголовки газет, запустив свой первый токенизированный фонд — BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), выпущенный на блокчейне Ethereum. Роберт Митчник, руководитель отдела цифровых активов BlackRock, подчеркнул приверженность компании к разработке решений в области цифровых активов, направленных на удовлетворение реальных потребностей клиентов, и выразил энтузиазм по поводу сотрудничества с Securitize в этом начинании.
Согласно предыдущим сообщениям, фонд BUILD от BlackRock уже пользуется большим спросом, привлекая почти 250 миллионов долларов в течение нескольких дней после запуска, согласно отчету Crypto News Flash. Рынок токенизации, вероятно, станет свидетелем значительного роста, начиная с оценки в 2,39 миллиарда долларов США в 2022 году и прогнозируемого взлета до 9,82 миллиарда долларов США к 2030 году. Эта траектория роста представляет собой совокупный годовой темп роста (CAGR) в 19,6% в период с 2023 по 2030 год.
Использование токенов безопасности и утилитарных токенов
Защитные токены представляют собой права собственности или доли в активах реального мира и подлежат регулятивному надзору. Использование защитных токенов в сфере недвижимости позволяет торговать токенизированными акциями недвижимости, открывая возможности для получения дохода и повышения стоимости активов. Такой подход значительно повышает ликвидность рынка, позволяя использовать динамичные инвестиционные стратегии и расширяя базу инвесторов.
В отличие от этого, коммунальные токены служат для представления прав собственности на весь актив, подобно дому на одну семью, и не считаются ценными бумагами, поэтому освобождены от требований SEC по подаче заявок. Эти токены, обычно называемые NFT или RWA NFT, могут быть разделены на акции, что позволяет классифицировать их как ценные бумаги.
Обе формы токенизации требуют проверки KYC/AML для участвующих кошельков, чтобы соответствовать требованиям законодательства о ценных бумагах и недвижимости.
Недавняя дискуссия о токенизации активов вызвала значительный интерес, подчеркнув растущее волнение и ожидание, связанные с ее потенциалом. Поскольку мы находимся на переднем крае этой трансформации, ее последствия для инвесторов, бизнеса и экономики в целом очень велики. Разрушая инвестиционные барьеры и вводя новые уровни адаптивности и доступности, токенизация способна значительно расширить инвестиционный ландшафт.
