Построено на Stellar: BlackRock и Franklin Templeton разжигают бум токенизированных казначейств

• Токенизированные казначейские обязательства и протоколы реальных активов (RWA) набирают обороты в 2024 году при помощи таких финансовых гигантов, как BlackRock и Franklin Templeton.
• Этот рост привлек миллиарды инвестиций в ведущие блокчейны, помогая осуществить революцию, которую возглавили Stellar Lumens, Chainlink и Ethereum.

Недавний отчет показал значительный рост токенизированных казначейств и протоколов реальных активов (RWA) в 2024 году. В отчете особо отмечены фонд BUIDL компании BlackRock и фонд денежного рынка FOBXX компании Franklin Templeton — два самых быстрорастущих продукта.

Данные показывают, что объем рынка токенизированных казначейских облигаций превысил 1,5 миллиарда долларов после 35-процентного роста с апреля. Анализ показывает, что фонд BUIDL компании BlackRock внес наибольший вклад, увеличившись на 65 % с апреля. Фонд денежного рынка FOBXX компании Franklin Templeton вырос на 27 % за то же время.

Примечательно, что оба финансовых гиганта ранее в этом году запустили свои биткоин-спот ETF. Инвестиции в эти ETF исчисляются миллиардами. Кроме того, оба подали заявки на спот-фонды эфира, которые, как ожидают эксперты рынка, будут утверждены в ближайшие недели.

Возможно, именно через эти ETF большинство компаний, как эмитентов, так и инвесторов, знакомятся с отраслью, что приводит к увеличению инвестиций в различные сопутствующие продукты.

Однако два ведущих фонда отличаются тем, что FOBXX доступен для розничных инвесторов, а BUIDL — только для институциональных инвесторов с минимальным объемом инвестиций в 5 миллионов долларов. Чтобы получить преимущество перед BlackRock, компания Franklin Templeton недавно объявила, что USDC будет поддерживаться в фонде в качестве вкл/выкл рампы.

Компании выбирают публичные блокчейны для токенизации

Одними из крупнейших бенефициаров новой тенденции токенизации являются ведущие публичные блокчейны, которые имеют инфраструктуру для создания или участия в ней. Одним из таких ведущих кандидатов является Chainlink. Платформа, которая поделилась результатами недавнего отчета на своем аккаунте X, построена как универсальная платформа для строителей и финансовых институтов, открывающих будущее глобальных рынков на цепи.

Спустя пять лет после запуска в mainnet платформа гордится тем, что является стандартом для соединения данных и стоимости onchain.

Ethereum был выбран компанией BlackRock для запуска своего фонда BUIDL, что делает его лидером в этой области. Считаясь блокчейном для строительства, Ethereum становится лидером в области токенизации.

С другой стороны, Franklin Templeton запустила фонд на блокчейне Stellar Lumens. Компания присоединилась к элитному списку финансовых компаний, выбравших Stellar, включая Circle и WisdomTree.

Сеть Stellar облегчает токенизацию активов реального мира. Она позволяет создавать стейблкоины, ценные бумаги и другие финансовые инструменты благодаря своей быстрой и экономичной системе транзакций.

Эти платформы привлекают миллиардные инвестиции. По мере слияния нового мира криптовалют с традиционными финансами эксперты рынка ожидают, что в отрасль хлынут триллионы. Для традиционных рынков токенизация предлагает эффективность использования капитала, экономию затрат, доступ к новым рынкам, прозрачность и более эффективное управление рисками, а также другие преимущества.

Выступая на мероприятии Consensus на прошлой неделе, генеральный директор Franklin Templeton Дженни Джонсон заявила, что лучший способ понять блокчейн — это стать оператором узла на дюжине блокчейнов, чем ее компания уже занимается. Далее она заявила, что одним из преимуществ блокчейна является его глобальный охват, что устраняет любые регуляторные ограничения. Это вызывает серьезную озабоченность у участников, которые считают, что США устанавливают нереалистичные нормативные требования, препятствующие росту. Она добавила:

Американский взаимный фонд продается только в США. Европейский фонд продается по всему миру. И знаете что, Европа получает выгоду от комиссионных, которые выплачиваются за это. США были закрыты в своем подходе к этому вопросу. Я беспокоюсь, что если мы будем слишком закрыты в этом вопросе, то уступим лидерство другим юрисдикциям».