- Токенизированная сеть обеспечения JPMorgan (TCN) ускоряет транзакции за счет мгновенного перемещения обеспечения, что может изменить финансовую отрасль.
- На начальном этапе TCN ориентирована на фонды денежного рынка, но в дальнейшем планируется распространить ее на различные активы, что позволит упростить и ускорить использование залогового обеспечения.
Компания JPMorgan Chase & Co. достигла значительной вехи в развитии технологии блокчейн: ее сеть Tokenized Collateral Network (TCN) завершила первую транзакцию в режиме реального времени первой реальной транзакции. Эта новаторская сделка с участием двух крупнейших финансовых гигантов — BlackRock Inc. и Barclays Plc — представляет собой поворотный момент в применении технологии блокчейн в финансовых процессах.
TCN, разработанная JPMorgan, доказала свою способность ускорять движение залогового обеспечения, предлагая практически мгновенные переводы по сравнению с традиционным процессом, занимающим день. Такая эффективность позволяет высвободить капитал для использования в качестве залога в текущих сделках, что ведет к повышению ликвидности и скорости транзакций.
JPMorgan имеет амбициозные планы по расширению сферы применения TCN, позволяя клиентам использовать в качестве залога более широкий спектр активов. Помимо фондов денежного рынка, банк намерен включить в него акции и инструменты с фиксированной доходностью. Такое расширение соответствует стремлению JPMorgan удовлетворить более широкий спектр потребностей в обеспечении требований к обеспечению в различных видах торговой деятельности.
Роль блокчейна в оптимизации использования залогового обеспечения
Сторонники блокчейна утверждают, что эта технология может упростить использование в качестве залога таких активов, как акции фондов денежного рынка. Благодаря отсутствию необходимости выкупать их за наличные деньги операции становятся более быстрыми, а потенциальные риски в период рыночной волатильности снижаются. Этот шаг может иметь далеко идущие последствия в плане снижения операционных трений в ходе клиринговых и маржинальных операций.
Помимо TCN, JPMorgan управляет платежной системой JPM Coin, основанной на блокчейне, которая с момента своего запуска обработала транзакции на сумму около 300 млрд долл. Банк продемонстрировал свое стремление к изучению потенциал блокчейна в различных финансовых приложениях, в том числе в приложении репо на основе блокчейна. Кроме того, JPMorgan активно изучает возможность использования цифрового депозитного токена для ускорения трансграничных расчетов.
Новаторский шаг JPMorgan в области блокчейна и цифровых активов является частью более широкой отраслевой тенденции. Такие конкуренты, как Goldman Sachs, Banco Santander и Societe Generale, также приступили к реализации проектов в области блокчейна и цифровых активов. Например, Goldman Sachs недавно представил свою платформу цифровых активов, позволяющую клиентам выпускать финансовые ценные бумаги в виде цифровых активов и сотрудничать с другими организациями для выпуска цифровых облигаций с использованием технологии блокчейн.
Влияние и перспективы
Успешный запуск JPMorgan TCN, ознаменовавшийся проведением первой транзакции в режиме реального времени, стал важным моментом в принятии технологии блокчейн финансовой индустрией. Число клиентов и транзакций JPMorgan для TCN свидетельствует о растущем интересе к решениям на основе блокчейна.
Благодаря ускоренному перемещению залогового обеспечения и потенциальному снижению рисков во время рыночной турбулентности TCN открывает путь к повышению эффективности финансовых операций эффективных финансовых операций. По мере того как JPMorgan и его конкуренты продолжают изучать возможности блокчейна, финансовая отрасль стоит на пороге новой эры, в которой технология блокчейн будет играть центральную роль в изменении традиционных финансовых процессов.
Роль Chainlink в индустрии токенизации
В связи с этим после первой транзакции JPMorgan в реальном времени цена на Chainlink (LINK) снизилась. Компания Chainlink имеет проверенную репутацию и ключевые партнерские отношения с такими организациями, как Swift и Depository Trust Company, что позволяет ей извлекать выгоду из растущего интереса к токенизации. Хотя недавняя сделка JPMorgan по залоговому обеспечению на основе блокчейна не была связана с Chainlink, ее успех может подтолкнуть другие компании к использованию токенизации, что косвенно принесет Chainlink выгоду в долгосрочной перспективе.
