Гиганты управления активами рассматривают биткоин ETF: BlackRock, Fidelity и Franklin Templeton лидируют

• Крупные финансовые гиганты, такие как BlackRock и Fidelity, выходят на рынок Bitcoin ETF, усиливая конкуренцию.
• К гонке присоединяются и криптовалютные компании, в том числе Bitwise и Valkyrie, предлагающие уникальное понимание криптовалютной индустрии.

Конкуренция за внедрение долгожданного инвестиционного продукта — биржевого фонда биткоина (ETF) — разгорается, поскольку крупные финансовые институты и криптовалютные компании готовятся к соревнованию.

Интенсивное соперничество, стоимость и популярность становятся все более важными факторами, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ожидает потенциального одобрения нескольких эмитентов в начале 2024 года. 28 декабря инвестор «Фред Крюгер» представил проницательный взгляд на новичков, вступающих в мир крупнейшей криптовалюты.

Финансовые гиганты выходят на арену биткоин-ETF

BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с суммой активов под управлением (AUM) в 10 триллионов долларов, бросил свою шляпу на ринг. Примечательно, что JPMorgan и Jane Street присоединились к компании в качестве авторизованных участников, что является важной позицией в секторе ETF. Эти действия показывают, насколько финансовый гигант стремится поддерживать сильную корреляцию между ценами ETF и базовой стоимостью биткойна.

Другой финансовый гигант с суммой активов в 4 триллиона долларов, компания Fidelity, стремительно движется вперед. Помимо внушительного объема активов, Fidelity предоставляет услуги 3 700 компаниям по управлению состоянием и планирует запустить свой собственный бизнес по хранению биткоинов. Ожидается, что их выход на рынок будет революционным.

Компания Franklin Templeton, располагающая более чем 1,5 триллионами долларов США, также добавляет в свой список поставщиков биткоин- ETF. Отличительной особенностью дебюта компании на рынке является наличие 455 взаимных фондов.

Криптовалютные фирмы и их уникальное преимущество

Несмотря на то, что в новостях доминируют финансовые титаны, становится известным ряд приложений для криптовалютных ETF. Несмотря на то, что их AUM меньше, чем у традиционных аналогов, NYDIG, Galaxy, ARK, Bitwise и Valkyrie хорошо разбираются в криптовалютах.

Например, Bitwise уже запустила рекламную кампанию с участием актера Джонатана Голдсмита. Эти компании являются сильными конкурентами в гонке биткоин-ETF благодаря своему обширному опыту в криптовалютном пространстве.

Более мелкие игроки начинают оказывать влияние на рынок за пределами титанов индустрии и компаний, специализирующихся на криптовалютах. Заметными конкурентами, набирающими обороты, являются Hashdex и Pando, известные в Южной Америке и Швейцарии соответственно. Они могут иметь конкурентное преимущество благодаря своему стратегическому положению и четкому знанию рынка.

Что отличает их друг от друга?

Дифференцирующие характеристики становятся решающими на рынке, где биткоин ETF кажутся сопоставимыми. Invesco и Galaxy Digital сделали смелый шаг, отказавшись от комиссий на первые шесть месяцев, что может привлечь инвесторов, стремящихся сократить расходы, даже если комиссии все еще довольно важны. Этот шаг подрывает предложение Fidelity взимать 39 базисных пунктов.

Но не стоит недооценивать популярность и размер. Bitwise уже превзошел первоначальные инвестиции BlackRock в размере 10 миллионов долларов, выделив 200 миллионов долларов на создание своего ETF. Тот фонд, который раньше других наберет популярность, может выиграть от изменения отношения и доверия инвесторов.

Что ожидать в начале 2024 года

По мере приближения начала 2024 года наблюдатели рынка ожидают, что SEC одобрит множество эмитентов биткоин-ETF. Эта стратегия обеспечит равенство и равные шансы на многообещающем рынке.

Ажиотаж, вызванный подачей заявок 29 декабря, демонстрирует, с каким нетерпением ожидает этого индустрия. Предприятия готовятся к тому, что одобрение может быть получено раньше, поэтому они не оставляют ничего на волю случая. Чтобы не показаться предвзятыми, эксперты Bloomberg предполагают, что SEC может одобрить несколько эмитентов одновременно.