- Джейми Даймон прогнозирует, что беспрецедентные меры количественного ужесточения, предпринимаемые в настоящее время ФРС, могут привести к рецессии.
- Рассматривая текущий макросценарий, Даймон просит инвесторов быть очень консервативными в своих инвестициях.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон обратился к мировому сообществу инвесторов с предупреждением о надвигающемся экономическом урагане. Комментарии Даймона касаются текущего состояния глобальных макроэкономических показателей и более широких экономических условий.
Таким образом, он попросил инвесторов оставаться готовыми ко всему, что грядет. Выступая на финансовой конференции, спонсируемой Alliancebernstein Holdings, генеральный директор JPMorgan сказал:
Это ураган! Сейчас вроде как солнечно, дела идут хорошо, все думают, что ФРС справится. Этот ураган находится прямо там, внизу, на нашем пути. Мы просто не знаем, будет ли это небольшой ураган или супершторм «Сэнди»… Вам лучше приготовиться.
После мега-бычьего роста в 2021 году американский фондовый рынок и более широкий криптовалютный рынок пережили сильную турбулентность. Все три ведущих фондовых индекса США скорректировались в пределах 10-20 процентов. С другой стороны, криптовалютный рынок скорректировался примерно на 35 процентов, уничтожив за последние пять месяцев более 800 миллиардов долларов богатства инвесторов.
Ранее, в мае 2022 года, Джейми Даймон назвал турбулентность просто «грозовыми тучами». Однако теперь он собирается пересмотреть свое предсказание. «Я сказал, что есть грозовые тучи, это большие грозовые тучи, это — ураган. JPMorgan готовится, и мы собираемся быть очень консервативными с нашим балансом», — добавил он.
Интересно, что стратеги JPMorgan недавно пересмотрели целевую цену биткоина (BTC) до $38 000 как «справедливую стоимость». Однако Даймон продолжает считать, что биткоин ничего не стоит. В прошлом году он сказал: «Я не сторонник биткоина. Меня не волнует биткоин. У меня нет к нему интереса. С другой стороны, клиенты интересуются, а я не говорю клиентам, что им делать».
Читать далее: Биткоин достиг отметки $44 000, но JPMorgan утверждает, что справедливая стоимость составляет $38 000
Выбор между инфляцией и рецессией
Показатели инфляции в США взлетели до четырехдесятилетнего максимума, и Федеральная резервная система была вынуждена нажать на рычаги. Центральный банк США вскоре свернет программу покупки облигаций и сократит свой баланс. Он уже начал с решительных мер по количественному ужесточению (QT). До сих пор в 2022 году Федеральная резервная система США объявила о двух крупных повышениях процентных ставок. Это вызвало опасения по поводу снижения темпов роста и возможной надвигающейся рецессии.
Джейми Даймон сказал.:
У нас никогда не было такого QT, так что перед вами то, о чем можно будет писать книги по истории в течение 50 лет.
Он сказал, что у ФРС нет другого выхода, кроме как повышать процентные ставки, поскольку во время пандемии она вкачала в систему слишком много ликвидности.
Однако сильные меры QT приведут к значительному снижению темпов роста, что приведет нас к рецессии. Но не делать этого означает позволить инфляции расти. Будет интересно посмотреть, как ФРС удастся найти баланс между этими двумя подходами.
