- Компания Charles Schwab может запустить ETF для биткоина, бросив вызов конкурентам за счет более низких комиссий и осторожного подхода.
- Консервативный стиль Schwab может привести к появлению экономически эффективных ETF, которые, возможно, нарушат рынок криптовалют.
КомпанияCharles Schwab, известный игрок в сфере финансовых услуг с активами клиентов под управлением в размере 8,5 триллиона долларов, находится в центре внимания, поскольку аналитики обсуждают ее потенциальный выход на рынок биржевых фондов (ETF) биткоина. Консервативная репутация Schwab в разработке продуктов и методичный подход вызвали дискуссии о стратегии компании и о том, что это может означать для криптовалютного пространства.
Слухи о биткоин ETF
В последнее время СМИ, в том числе RIABiz, обсуждают возможность запуска компанией Charles Schwab ETF на биткоин. Этот шаг, если он будет реализован, может иметь значительные последствия в быстро развивающемся финансовом ландшафте. Репутация компании Schwab, отличающейся тщательным подходом к разработке продуктов, может свидетельствовать о продуманной стратегии, направленной не только на то, чтобы обойти конкурентов за счет более низких комиссионных, но и на то, чтобы занять прочное место на бурном криптовалютном рынке.
В то время как конкуренты, такие как Fidelity Investments и BlackRock, предпринимают агрессивные шаги в сфере ETF, Charles Schwab придерживается взвешенной позиции. В настоящее время компания предлагает все 11 существующих ETF на своих платформах, избегая необходимости продвигать собственные продукты и избегая потенциального конфликта интересов. Однако некоторые считают, что такой взвешенный подход может быть частью более широкой стратегии.
Инсайдеры предполагают, что продуманные темпы работы Schwab могут привести к снижению комиссионных сборов, что позволит воспользоваться «преимуществом второго участника» и, возможно, предложить более экономичный вариант на чувствительном к комиссиям криптовалютном рынке. Даже на фоне корпоративной реструктуризации и увольнений компания Schwab сохраняет осторожность, подчеркивая, что инвесторы должны тщательно оценивать риски.
Потенциальная перемена
Консервативный подход Charles Schwab может стать основой для значительного изменения рынка. Эрик Балчунас, старший аналитик по ETF в Bloomberg, намекнул на возможность того, что Schwab предложит ETF биткоина с комиссией всего в 10 базисных пунктов. Аналитик Morningstar Брайан Армор (Bryan Armour) поддерживает это мнение, заявляя, что методичный стиль Schwab ставит во главу угла долгосрочную жизнеспособность, а не стремление быть первым.
Don't sleep on Schwab, they're never first to market in anything but they make back impact when they come in w/ dirt cheap fee + 30M active brokerage accts. And they do NOT like Fidelity, so $FBTC's success could annoy them to file something sooner rather than later. https://t.co/w92J51Ildl
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) January 27, 2024
Нейт Джерачи, соучредитель ETF Institute, разделяет эту точку зрения, отмечая, что обширная клиентская база Schwab и история стратегических шагов делают ее грозным соперником. Он предполагает, что Schwab, возможно, не захочет оставаться в тени из-за лидерства Fidelity в гонке биткоин- ETF и может выйти на рынок скорее раньше, чем позже.
"They may shock the world & offer something that’s 10bps in a few months.” —@EricBalchunas
Schwab to enter spot bitcoin ETF race?
I say it’s already foregone conclusion. Agree w/ Eric & believe will happen (sooner rather than later).
via @lisshidler https://t.co/5yr2y7gBhi pic.twitter.com/hHp6gh4FNL
— Nate Geraci (@NateGeraci) January 27, 2024
Текущая экспозиция Schwab по криптовалютам
Хотя компания Schwab официально не объявила о планах по созданию собственного спот-фонда биткоина, она изменила свою позицию в отношении криптовалют. Ранее считая криптовалюты слишком спекулятивными, компания недавно продемонстрировала косвенное участие в криптоактивах.
Вместе с такими крупными финансовыми гигантами, как Fidelity и Citadel Securities, Schwab поддержала EDX Markets, криптовалютную биржу, предлагающую торговлю Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin. Кроме того, управляющий активами предлагает ETF, который инвестирует в компании, связанные с криптовалютами, включая Coinbase и MicroStrategy. Однако с момента запуска в 2022 году этот фонд управлял активами под управлением (AUM) на сумму всего 22,1 миллиона долларов.
Эволюция позиции Schwab в отношении криптовалют свидетельствует о сдвиге в восприятии цифровых активов в финансовой индустрии. Поскольку традиционные финансовые институты все чаще исследуют криптовалюты и инвестируют в них, это подчеркивает растущее признание и интеграцию криптовалют в основную финансовую сферу.
