- По имеющимся данным, несколько финансовых организаций, включая JPMorgan, Citigroup и Franklin Templeton, изучают возможности токенизации.
- Это происходит на фоне неопределенности в сфере регулирования в США.
На только что завершившейся конференции Sibos 2023 в Metro Toronto Convention Centre (MTCC) состоялось множество дискуссий, посвященных токенизации и обмену реальными активами (RWA). Для простоты объяснения можно сказать, что токенизация — это обмен конфиденциальных данных на нечувствительные, называемые «токенами». В принципе, это можно использовать в «базах данных или внутренних системах, не выводя их за рамки» Быстро развивающаяся технология блокчейн, которой в основном покровительствовали банки и финансовые институты, к сожалению, используется недостаточно.
Согласно отчетам, эти учреждения ограничивают свою деятельность в области блокчейна разрешенными сетями. Интересно, что быстро развивающаяся концепция токенизации пришлась им по душе, поскольку они изучают ее дорожные карты для перевода в цифровую форму фондов денежного рынка, неликвидных частных рынков и т.д. По мнению Сергея Назарова, сооснователя децентрализованной оракловой сети Chainlink, публичные блокчейн-протоколы, нуждающиеся в диверсифицированном обеспечении, могут стать крупнейшим рынком для выкупа реальных активов у банков.
Я думаю, что публичные блокчейн-протоколы — это те, кто будет готов платить самую большую премию за это диверсифицированное обеспечение. Доходность публичных блокчейнов будет очень привлекательной для банков, а публичные цепочки получат большую выгоду от активов, которые банки токенизируют и вкладывают в свои протоколы, что сделает эти протоколы более устойчивыми и надежными.
По имеющимся данным, в условиях нынешней нормативно-правовой базы в США учреждения проявляют осторожность в этом вопросе. Тем не менее, Citigroup объявил о том, что он проводит пилотное тестирование токенизированного приложения для финансирования торговли. На данный момент пилотный проект банка по токенизации проходит в США и Сингапуре. Райан Рагг, бывший руководитель IBM и специалист по банковскому блокчейну R3, который недавно был нанят на должность главы нового подразделения банка по обслуживанию токенов, рассказал о спросе со стороны клиентов. В своем выступлении Рагг сообщил, что клиенты больше заинтересованы в мультибанковской, мультиюрисдикционной и трансграничной ликвидности.
JPMorgan и Franklin Templeton
Для JPMorgan токенизация стала миссией с 2015 года, когда компания запустила свою блокчейн-программу и выпустила Quorum. Важно отметить, что Quorum — это разрешенный форк кода Ethereum. По словам главы подразделения цифровых активов Onyx компании JPMorgan Тайрона Лоббана, публичная цепочка Ethereum прошла серьезную эволюцию от Proof of Work к Proof of Stake. Платформа Onyx Digital Assets компании JPMorgan известна тем, что для расчетов используется монета JPM Coin. С момента ее запуска около года назад на ней было проведено более 900 млрд. долл.
Управляющая компания Franklin Templeton с активами в 1,4 трлн долл. под управлением также перешла на публичный блокчейн. По словам руководителя отдела цифровых активов Franklin Templeton Сэнди Каула, компания проводит пилотный проект «бок о бок».
Мы провели пилотный проект, продемонстрировав [Комиссии по ценным бумагам и биржам США], что бухгалтерские книги и записи, которые мы ведем в публичном блокчейне, корректны и не уступают традиционным книгам записей трансфертных агентств. Мы получили их в удобном виде и уже полтора года управляем этим фондом в виде токена на публичном блокчейне».
Он также заявил, что публичная цепочка Ethereum и недавний переход на PoS гарантируют, что каждый, кто управляет узлом в сети, получает бесплатные преимущества.
Недавняя шумиха вокруг токенизации свидетельствует о том, что большинство этих финансовых институциональных гигантов могут в конечном итоге начать торговать в сетях Ethereum и Ripple.
