- 2024 год станет годом массового распространения криптовалют: в этом месяце будет утвержден спотовый ETF на биткоин и эфир на фоне растущего интереса институциональных инвесторов из многотриллионных гигантов.
- Среди других ключевых событий — четвертое снижение курса биткоина в два раза, выборы в США, решение SEC против Ripple и многое другое. Некоторые эксперты прогнозируют, что к 2024 году курс BTC достигнет $500 000.
В 2023 году криптовалюты пережили успешный год: общая рыночная капитализация сектора удвоилась с 800 миллиардов долларов в январе прошлого года до 1,75 триллиона долларов сегодня. От таких гигантов, как BlackRock и Fidelity, подающих заявки на криптовалютные ETF, до Ripple, наносящей SEC одно поражение за другим в суде, появления новых крупных игроков, таких как Bonk, и таких столпов, как Solana, выросших более чем на 400 %, — это был отличный год для криптовалют. Но что ждет этот быстрорастущий сектор впереди?
События, которые определят криптовалюту в 2024 году
Биткоин-спот ETF
Из всех событий, ожидаемых в 2024 году, ни одно не может сравниться с шумихой, влиянием и разрушениями, которые вызовет одобрение спотового ETF BTC.
В течение недели Комиссия по ценным бумагам и биржам США должна одобрить или отклонить несколько заявок от таких игроков, как BlackRock, VanEck и Grayscale. Хотя агентство Гэри Генслера может отклонить или одобрить заявку, большинство экспертов ETF и участников рынка считают, что на этот раз ETF получит одобрение.
Хотя криптовалютное сообщество не пришло к единому мнению о предполагаемых масштабах последствий, все согласны с тем, что рынок уже никогда не будет прежним. Одни говорят, что рынок сначала упадет из-за феномена «покупай слухи, продавай новости». Другие говорят, что ETF привлекут лишь несколько сотен миллионов долларов, причем большую часть из них переработают те же инвесторы, которые сейчас находятся на рынке.
Есть и те, кто считает, что ETF откроет шлюзы для биткойна. Они проводят параллели с тем, что ETF сделал с золотом, рыночная стоимость которого выросла в пять раз — с 2 триллионов долларов до 10 триллионов долларов, хотя это произошло не в одночасье.
Денежный ETF привлечет игроков из строго регулируемых финансовых секторов, таких как пенсионные фонды, которые избегают прямого участия в покупке и хранении криптовалют. Такие игроки, как BlackRock, контролируют активы на сумму более 8 триллионов долларов, и если хотя бы 10 процентов от этой суммы перетекут в криптовалюты, это может поднять BTC до невообразимых высот. И BlackRock — не единственный транснациональный гигант с большим военным бюджетом, который собирается вложиться в криптовалюту.
Снижение курса биткоина в два раза
Халвинг биткоина, который происходит каждые четыре года (или 210 000 блоков), всегда является знаковым событием, и этот год не будет исключением. Халвинг, или халвинг для некоторых, сокращает вознаграждение за блок в два раза, уменьшая скорость выпуска новых токенов BTC.
Ожидается, что в этом году халвинг произойдет в апреле, а по прогнозам CoinMarketCap — через 113 дней.
В результате халвинга вознаграждение за блок снизится с 6,25 BTC до 3,125 BTC. Исторически сложилось так, что биткоин обычно растет в преддверии халвинга, но после него обычно падает. Однако за уменьшением вдвое почти всегда следует огромный рост цены в течение последующих шести месяцев или года. Лучшим примером является 2012 год, когда цена биткоина выросла с 12 долларов США в момент снижения до 1000 долларов США в следующем году. Другие снижения цены в 2016 и 2020 годах происходили по той же схеме.
Регуляторы знают о криптовалютах
Если 2023 год и показал нам что-то, так это то, что криптовалюты не находятся вне поля зрения регуляторов. Два самых известных криптовалютных деятеля — Сэм Бэнкман-Фрид и Чангпенг Чжао (или SBF и CZ) — на собственном опыте убедились, что даже самые известные биржи должны подчиняться финансовым законам. Если CZ может отделаться отставкой и огромным денежным штрафом, то SBF грозит более 100 лет за решеткой (хотя, скорее всего, он получит меньше пяти).
Другие громкие имена, включая основателя BitMEX Артура Хейса и основателя Kraken Джесси Пауэлла, также оказались по ту сторону закона.
В этом году регуляторы будут еще сильнее преследовать криптовалютную индустрию. Хотя некоторые говорят, что с этим преувеличением пора завязывать, криптовалюты не смогут стать популярными, пока власти не убедятся, что закон соблюдается. Более того, мы уже видели, как регулирование может стать ключом к защите инвесторов. Например, японские пользователи FTX не потеряли ни цента после краха биржи, поскольку законодательство страны соответствует стандартам.
Что касается регулирования, то в большинстве юрисдикций уже есть законы о криптовалютах, и к 2024 году они будут серьезно применяться. В том числе и в Европе, чья система MiCA устанавливает глобальные стандарты для регуляторов.
Ripple против SEC
Хотя юридическая битва между SEC и Ripple относится к категории нормативных актов, ее влияние достаточно значительно, чтобы заслужить отдельную категорию.
Все началось около Рождества 2020 года, когда бывший председатель Комиссии Джей Клейтон подал иск против Ripple за нарушение правил обращения ценных бумаг. Иск развивался, и хотя SEC держала калифорнийскую компанию в удушающем захвате, Ripple недавно пошла на сделку с агентством.
Жестокая битва должна завершиться в этом году. Адвокат Джереми Хоган прогнозирует, что дело может быть завершено к июлю этого года, если не возникнет новых поворотов.
Последствия могут быть далеко идущими. Хотя судья постановил, что вторичные продажи XRP не нарушают законы о ценных бумагах, первичные продажи могут не получить такого же освобождения. Решение, вынесенное против Ripple, может разрушить XRP, а в долгосрочной перспективе поставит сотни проектов под прицел SEC, которая будет ободрена своей победой. Таким образом, победа Ripple — это победа для всего пространства.
Прогнозы цены биткоина
Ни один прогноз не может быть полным без прогнозов цен на главную криптовалюту. Прогнозы варьировались от 50 000 долларов до более чем полумиллиона долларов. В качестве решающих факторов эксперты называли ETF, институциональный интерес и смягчение монетарной политики со стороны ФРС США и Европейского центрального банка.
Ювэй Ян, главный экономист Bit Mining, компании по добыче BTC, прогнозирует 75 000 долларов.
«Я прогнозирую, что биткоин будет торговаться в диапазоне от $25K до $75K в 2024 году и от $45K до $130K в 2025 году. Хотя высокие цены возможны, не все инвесторы получат прибыль из-за волатильности рынка и человеческих склонностей к страху и жадности», — считает он.
CoinShares, известная своими продуктами и институциональными исследованиями, имеет схожий диапазон прогнозов. Глава исследовательского отдела компании Джеймс Бутерфилл считает, что ETF сократят часть инвестиций в традиционные активы.
«По оценкам, 20-процентное увеличение инвестиций в текущие активы под управлением (около 3 миллиардов долларов) может потенциально поднять цену биткоина до 80 000 долларов», — прокомментировал он.
Самый смелый прогноз принадлежит компании CoinFund, которая прогнозирует, что BTC достигнет 500 000 долларов.
