Acordo da SEC com a TrustToken: A verdade por trás das reservas do TUSD

• A SEC fez um acordo com a TrustToken e a TrueCoin por enganar os investidores sobre o lastro da reserva do TrueUSD (TUSD).
  
• Em setembro de 2024, 99% do lastro do TUSD foi investido em um fundo offshore arriscado, ao contrário do que se afirmava.
  

A Securities and Exchange Commission (SEC) chegou a um acordo com as empresas de criptografia TrustToken e TrueCoin, que foram acusadas de enganar os investidores sobre a stablecoin TrueUSD (TUSD).

De acordo com a SEC, até setembro de 2024, cerca de 99% das reservas destinadas a sustentar o TUSD foram colocadas em um fundo especulativo offshore.

Essa divulgação ocorreu apesar das declarações anteriores das corporações de que a stablecoin era totalmente apoiada por dólares americanos, levantando sérias preocupações sobre a transparência e a exposição ao risco desses investimentos.

A TrustToken e a TrueCoin enganaram os investidores apesar de estarem cientes dos problemas de resgate

A investigação da SEC descobriu que, de novembro de 2020 a abril de 2023, a TrustToken e a TrueCoin ofereceram e venderam contratos de investimento ligados à TUSD sem registro legal.

Descobriu-se que, em março de 2022, depois que as operações da da TUSD foram transferidas para uma empresa offshore, mais de meio bilhão de dólares em ativos que supostamente apoiavam a stablecoin foram transferidos para um fundo especulativo.

Mesmo depois de tomar conhecimento dos problemas de resgate com esse fundo no outono de 2022, a TrustToken e a TrueCoin persistiram na tentativa de persuadir os investidores de que a TUSD era 100% garantida por dólares americanos.

Essa desinformação expôs os investidores a riscos desconhecidos significativos, contradizendo as promessas de marketing das empresas sobre a estabilidade e a segurança do TUSD.

Jorge G. Tenreiro, Chefe Interino da Unidade de Ativos Criptográficos e Cibernéticos da SEC, observou que esses atos fraudulentos mostraram os riscos de tal comportamento no setor de criptografia. Ele afirmou:

“A TrustToken e a TrueCoin buscaram lucros para si mesmas, expondo os investidores a riscos substanciais e não divulgados.”

Multas do acordo e reputação manchada da TUSD reveladas

A TrustToken e a TrueCoin concordaram em pagar, cada uma, US$ 163.766 em multas civis como parte do acordo. A TrueCoin também foi forçada a restituir US$ 340.930, mais US$ 31.538 em juros antecipados. É importante enfatizar que, embora ambas as empresas tenham concordado com os termos do acordo, elas não admitiram nem negaram as acusações da SEC.

O acordo inclui injunções contra futuras violações das leis federais de valores mobiliários, o que é um passo significativo para responsabilizar as empresas de criptomoeda por suas atividades.

Essa ação judicial manchou a reputação da TUSD, especialmente porque a TUSD se posicionou como uma stablecoin totalmente lastreada em dólares americanos ou ativos equivalentes. No início deste ano, conforme relatamos anteriormente, a estabilidade da TUSD foi posta em dúvida quando ela testemunhou um evento de desvalorização, caindo temporariamente abaixo do limite de US$ 1.

Embora a corporação afirmasse ser a “primeira” stablecoin lastreada em dólar com “atestados ao vivo na cadeia”, o recente caso da SEC revela diferenças significativas entre suas promessas e ações reais.

A queixa da SEC também alegou que a TUSD foi fornecida juntamente com oportunidades de lucro, o que poderia qualificá-la como um título de acordo com o teste de Howey. Esse desenvolvimento coloca a TUSD dentro da estrutura regulatória da SEC, fortalecendo a posição da agência de que certos ativos de criptografia estão sujeitos à lei de valores mobiliários.