- Coinbase mengumumkan penjualan obligasi konversi senilai US$1 milyar untuk meningkatkan pertumbuhan tanpa mengurangi ekuitas pemegang saham.
- “Transaksi capped call yang dinegosiasikan” yang inovatif diperkenalkan untuk meminimalkan dilusi ekuitas, yang mencerminkan kepercayaan pada pasar kripto.
Dalam sebuah langkah keuangan strategis, Coinbase mengumumkan rencananya untuk menawarkan US$1 milyar Convertible Senior Notes pada tahun 2030 kepada pembeli institusi yang memenuhi syarat.
Inisiatif ini mencerminkan tren yang lebih luas dalam industri kripto, mengikuti jejak MicroStrategy dari Michael Saylor, yang berfokus pada perlindungan kepentingan investor saham tanpa mengurangi ekuitas pemegang saham.
Analisis terbaru yang dibagikan di video YouTube CNF menyoroti manfaat surat utang konversi dibandingkan penerbitan saham secara langsung. Surat utang ini menawarkan fleksibilitas, memungkinkan konversi menjadi saham atau uang tunai pada tahun 2030 tanpa memengaruhi ekuitas pemegang saham saat ini.
Surat utang konversi menawarkan alat keuangan yang fleksibel untuk Coinbase, yang memungkinkan konversi menjadi uang tunai atau saham pada tahun 2030. Metode ini secara strategis menghindari penerbitan saham baru secara langsung, melindungi pemegang saham saat ini dari dilusi.
Selain itu, penawaran Coinbase mencakup opsi bagi pembeli awal untuk membeli tambahan US$150 juta dalam bentuk catatan untuk menutupi kelebihan penjatahan, menunjukkan pendekatan yang cermat terhadap perencanaan keuangan dan perlindungan kepentingan investor. Dalam sebuah laporan, Coinbase mengatakan bahwa:
Transaksi capped call akan mencakup, tunduk pada penyesuaian khusus, jumlah saham saham biasa Kelas A Coinbase yang pada awalnya akan mendasari catatan.
Dampak pada Pasar Kripto dan Prospek Masa Depan
Penjualan obligasi Coinbase terjadi pada saat momentum bullish yang signifikan di pasar kripto, dengan Bitcoin mencapai level tertinggi baru. Keputusan strategis ini tidak hanya mencerminkan kepercayaan diri di pasar aset digital tetapi juga menunjukkan sikap proaktif Coinbase dalam memanfaatkan kondisi pasar untuk pertumbuhan.
Penggabungan transaksi capped call lebih lanjut menyoroti pendekatan inovatif Coinbase untuk mengelola potensi dilusi ekuitas, menjadi preseden dalam strategi keuangan perusahaan kripto.
Pada saat artikel ini ditulis, Bitcoin telah mengalami lonjakan sebesar 10,30% dalam seminggu terakhir, mencapai harga US$72.628. Kenaikan nilai ini menggarisbawahi dinamika pasar kripto yang dinamis dan semakin memvalidasi waktu strategis Coinbase untuk penjualan obligasinya.
Pergerakan pasar yang positif sejalan dengan pandangan optimis perusahaan terhadap aset digital dan komitmennya untuk mengamankan posisi keuangan yang menguntungkan di tengah kondisi pasar yang berfluktuasi.