- Jaksa Agung New York, Letitia James, menuntut Gemini, Genesis, dan DCG karena telah menipu para investor.
- Gugatan ini menambah kesengsaraan perusahaan mengingat gugatan SEC sebelumnya yang diajukan terhadap mereka atas produk Earn Gemini.
Jaksa Agung Negara Bagian New York Letitia James telah menuduh Gemini, Genesis, dan Digital Currency Group (DCG) telah menyesatkan dan menipu 230.000 orang Amerika dengan total kerugian sebesar $ 1,1 miliar. Secara khusus, gugatan perdata ini terkait dengan Gemini Earn, sebuah produk investasi yang dipasarkan kepada pelanggan sebagai cara yang aman dan terjamin untuk mendapatkan bunga dari mata uang kripto, hingga 8%.
Berdasarkan investigasi, ditemukan bahwa Gemini Exchange yang dijalankan oleh si kembar Winklevoss, Cameron dan Tyler, membohongi investor tentang risiko yang terlibat dalam investasi di program Earn. Selain itu, aset yang dikontribusikan oleh pelanggan Gemini dikumpulkan bersama dan diberikan kepada anak perusahaan peminjaman kripto Digital Currency Group, Genesis.
Selanjutnya, Genesis memberikan dana ini kepada institusi besar dan hanya mengembalikan sebagian kecil dari keuntungannya.
James menemukan bahwa pada titik waktu tertentu, pinjaman Genesis ini bahkan kurang diperhatikan dan berisiko tinggi. Dana tersebut terkonsentrasi di antara beberapa pihak ketiga termasuk Alameda Research, perusahaan perdagangan yang terkait dengan bursa mata uang kripto FTX yang sekarang sudah tidak ada lagi. Perusahaan perdagangan tersebut dikatakan memiliki hingga 60% dokumen pinjaman Genesis. Ini berarti bahwa setiap kekurangan dari kreditor Genesis dalam hal memenuhi utangnya akan mengakibatkan hilangnya dana untuk Gemini.
Genesis dan DCG Menyesatkan Nasabah
Tidak lama kemudian Genesis terjebak dalam jaringan FTX ledakan yang terjadi pada November tahun lalu. Pada tanggal 16 November, Genesis mengumumkan bahwa mereka menangguhkan penarikan dan pemberian pinjaman baru di platformnya, mengutip penularannya ke bursa FTX yang runtuh yang telah memunculkan beberapa aktivitas pasar yang tidak biasa.
Genesis mengklaim bahwa mereka mengalami kekurangan likuiditas karena volatilitas pasar dan dana yang terkunci di FTX.
Dua bulan kemudian, Genesis mengajukan perlindungan kebangkrutan, sehingga menyulitkan pelanggan Gemini Earn untuk mengakses dana $ 900 juta mereka. Di tengah panasnya situasi, salah satu pendiri Gemini, Cameron Winklevoss, meminta Chief Executive Officer (CEO) DCG, Barry Silbert, untuk mengundurkan diri dari posisinya di perusahaan tersebut karena ia telah gagal memenuhi kesepakatan mereka.
Pada saat itu, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) menggugat genesis dan Genesis karena melanggar undang-undang sekuritas federal melalui program Gemini Earn. Dalam pengajuan ini, SEC menyoroti bahwa pengurangan pengembalian yang dilakukan oleh Genesis kepada investor program Gemini Earn mencapai 4,2%. Tuduhan yang diajukan oleh AG James saat ini memiliki cakupan yang lebih luas daripada SEC.
Genesis dan DCG dituduh gagal menilai kualitas pinjaman yang diberikan sebelumnya. Mereka juga telah berusaha menyembunyikan kerugian yang timbul dari tindakan mereka yang salah perhitungan. CEO dari kedua perusahaan sama-sama menjadi terdakwa dalam gugatan tersebut karena menyesatkan publik tentang status kesehatan keuangan Genesis.
