- Ada keributan yang berkembang untuk tokenisasi aset dunia nyata menggunakan teknologi blockchain.
- Ethereum adalah tujuan favorit bagi sebagian besar raksasa perbankan ini.
Konferensi Sibos baru-baru ini di Toronto, konvensi teknologi tahunan industri perbankan global, menyoroti minat yang meningkat dalam tokenisasi, terutama dalam blockchain Ethereum.
Meskipun para skeptis mungkin mengingat mantra “blockchain, bukan Bitcoin” pada tahun 2016, ekosistemnya telah berkembang, dengan institusi perbankan besar seperti JPMorgan, Citibank dan Franklin Templeton yan gmengeksplorasi tokenisasi aset-aset tradisional.
Konvergensi raksasa perbankan tradisional dan platform Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) di Ethereum menyiapkan panggung untuk tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA), menawarkan peluang dan tantangan baru bagi sektor keuangan.
Evolusi Tokenisasi
Pada masa-masa awal, lembaga keuangan dengan hati-hati menguji coba blockchain dengan jaringan berizin, dengan menekankan potensi efisiensi penghematan biaya. Maju cepat ke masa sekarang, dan institusi yang sama ini mengincar peta jalan tokenisasi yang mencakup segala hal mulai dari dana pasar uang hingga pasar swasta yang tidak likuid dan real estat.
Di sisi lain, ekosistem blockchain publik, terutama Ethereum, sedang mencari diversifikasi aset untuk mendorong pertumbuhan dunia DeFi. Sergey Nazarov, salah satu Pendiri jaringan oracle terdesentralisasi Chainlink, menyoroti bahwa “Pada akhirnya, pasar terbesar untuk aset dunia nyata dari bank adalah protokol blockchain publik yang membutuhkan agunan yang beragam.”
Sementara kehati-hatian regulasi masih ada di AS, Eropa dan Asia tampaknya lebih setuju dengan eksperimen blockchain, yang berpotensi memposisikan wilayah-wilayah ini di depan dalam perlombaan untuk menokenisasi aset.
Terlepas dari kewaspadaan historis terhadap blockchain publik, pemain besar seperti JPMorgan mempertimbangkan kompatibilitas Ethereum karena evolusi jaringan, transisi dari proof-of-work ke proof-of-stake.
Kepala Onyx Digital Assets di JPMorgan Tyrone Lobban mencatat bahwa kemajuan Ethereum, termasuk rencana untuk teknologi penskalaan yang lebih baik dan berbagai lapisan data, selaras dengan kebutuhan perusahaan. Lobban membayangkan ruang yang lebih terkendali di blockchain publik, memastikan kepatuhan terhadap peraturan seperti Anti Pencucian Uang (AML) dan persyaratan Know-Your-Customer (KYC).
Selain itu, Franklin Templeton, raksasa investasi senilai us$1,4 triliun, dengan berani merangkul blockchain publik. Sandy Kaul, SVP, Kepala Aset Digital dan Layanan Penasihat Industri di Franklin Templeton, menyoroti keuntungan efisiensi yang dicapai dengan menjalankan dana sebagai token di publik.
“Kami menjalankan uji coba berdampingan, menunjukkan kepada [Komisi Sekuritas dan Bursa AS] bahwa pembukuan dan catatan yang kami simpan di blockchain publik sudah benar dan setara dengan buku catatan agen transfer tradisional,” ujar Sandy dalam sebuah pernyataan.
Selain itu, Citibank, yang telah terlibat dalam aset digital sejak tahun 2015, baru-baru ini meluncurkan proyek percontohan dalam deposito yang ditokenisasi dan aplikasi pembiayaan perdagangan. Citibank berfokus pada interoperabilitas dan likuiditas multi-yurisdiksi dengan fokus pada tokenisasi berizin.
Demikian pula, Taurus, yang didanai oleh Deutsche Bank, baru-baru ini berkolaborasi dengan platform fintech Teylor untuk memajukan tokenisasi kredit untuk UKM Jerman.
Interoperabilitas dan Masa Depan Keuangan Tokenisasi
Khususnya, diskusi seputar pemindahan aset di seluruh rantai dan mencapai interoperabilitas sedang berlangsung. Bank menyadari pentingnya menciptakan utilitas pasar bersama dan solusi yang dapat dioperasikan untuk memenuhi permintaan klien akan likuiditas multi-bank, multi-yurisdiksi, dan lintas batas.
Namun, tantangan non-teknis, termasuk pertimbangan hukum dan peraturan, harus diatasi agar visi ini menjadi kenyataan.
Secara keseluruhan, konvergensi lembaga keuangan tradisional dan teknologi blockchain menandakan pergeseran transformatif dalam industri keuangan. Ketika tokenisasi mendapatkan momentum, integrasi RWA ke dalam jaringan terdesentralisasi dapat membuka peluang baru bagi raksasa perbankan dan ekosistem DeFi yang sedang berkembang.