Bitcoin, Emas dan Saham Menguntungkan di Tengah Pelemahan Pasar Obligasi AS: Luke Gromen

• Investor makro Luke Gromen mengantisipasi perputaran modal besar-besaran dari pasar obligasi global senilai U$130 triliun ke dalam aset-aset berisiko seperti Bitcoin, emas dan saham karena tekanan inflasi yang sedang berlangsung.
• Gromen menyarankan bahwa saham kemungkinan akan menguat dalam mata uang dolar dalam lingkungan inflasi saat ini, namun mungkin berkinerja buruk dibandingkan emas dan Bitcoin.

Luke Gromen, investor makro popular, menyatakan bahwa Bitcoin (BTC) dan aset-aset berisiko lainnya akan mendapatkan banyak keuntungan di tahun-tahun mendatang dengan permintaan yang buruk untuk obligasi jangka panjang AS.

Dalam pembaruan video terbarunya, Gromen menyatakan bahwa tekanan inflasi akan memaksa perputaran modal dari pasar obligasi ke emas, saham dan Bitcoin.

Karena tekanan-tekanan ini, investor mencatat bahwa iShares 20 Year Treasury Bond exchange-traded fund (TLT) mengindikasikan pelemahan dibandingkan dengan aset-aset berisiko dan lindung nilai inflasi.

“Ada pasar obligasi global senilai US$130 triliun yang harus berhadapan dengan pasar saham senilai US$65 triliun, dan menurut saya ini sedang terjadi. [Ada pasar emas senilai US$14 triliun dan pasar Bitcoin senilai US$1,3 triliun untuk melindungi diri dari inflasi. Dan Anda dapat melihat hal itu di grafik,” tambahnya.

Gromen juga menyoroti perbandingan yang mencolok antara S&P 500, Nasdaq, industri, emas, dan Bitcoin dengan dana yang diperdagangkan di bursa iShares 20 Year Treasury Bond (TLT), yang menyamakan kinerja mereka dengan pola “tongkat hoki”.

Gromen menekankan bahwa dalam fase inflasi sekuler saat ini, saham cenderung menunjukkan kenaikan dalam dolar, namun dapat mengalami penurunan jika diukur terhadap emas dan Bitcoin. Dia membuat perbandingan, dengan menyatakan, “Pada dasarnya Argentina memiliki karakteristik seperti AS,” yang menunjukkan kesamaan tantangan ekonomi yang dihadapi oleh kedua negara di tengah tekanan inflasi.

Pengamatan ini menggarisbawahi periode yang tidak stabil namun krusial di pasar keuangan karena investor menavigasi kompleksitas lingkungan inflasi dan dampaknya yang beragam di seluruh kelas aset.

Pandangan Kontrarian tentang Hubungan Bitcoin/Emas

Analis pasar Mike McGlone baru-baru ini berbagi wawasan tentang dinamika antara Bitcoin (BTC) dan emas, menyoroti implikasi potensial bagi investor. Menurut McGlone, tren historis menunjukkan kehati-hatian karena S&P 500 diperpanjang 20% di atas rata-rata pergerakan 100 mingguannya, sebuah skenario yang biasanya tidak menguntungkan bagi Bitcoin dibandingkan dengan emas.

Analisis McGlone menunjukkan kelemahan yang berbeda dalam persilangan kripto-ke-logam, yang mengindikasikan risiko pembalikan arah turun.

Dia merujuk pada grafik yang mengilustrasikan beta mencapai ambang batas 20% pada bulan Maret, bertepatan dengan periode di mana harga per ons emas yang setara dengan Bitcoin mencapai puncaknya pada 33 kali lipat.

Pengamatan ini memberikan konteks yang berharga bagi para investor yang menavigasi hubungan antara aset tradisional seperti emas dan mata uang digital yang sedang berkembang seperti Bitcoin di tengah dinamika pasar yang terus berkembang.

Seperti yang dilaporkan oleh Crypto News Flash, analis pasar telah memperkirakan bahwa harga BTC dapat melonjak hingga 120%, menembus level US$100.000 dan perlahan-lahan menyalip AUM Emas dari waktu ke waktu.