L’émergence des crypto-monnaies a permis d’accéder à un système financier numérisé qui échappe au contrôle des gouvernements. D’où les nouvelles préoccupations de Règlementations cryptomonnaies. Les actifs de stockage de valeur comme le bitcoin ont révolutionné le marché de l’investissement. Ils ont permis aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles avec les derniers projets technologiques basés sur les crypto-monnaies, comme Ethereum, Cardano ou Polkadot, qui ont suivi le cours du bitcoin.
Aussi innovantes soient-elles, les crypto-monnaies ne sont pas faciles à introduire dans le monde réel, car elles ne correspondent pas au cadre réglementaire actuel. C’est pourquoi il n’est toujours pas commode d’acheter des crypto-monnaies, mais vous pouvez consulter le graphique du cours du bitcoin ou toute autre donnée relative aux crypto-monnaies pour améliorer votre stratégie. Toutes les bourses ne sont pas autorisées à opérer dans certaines parties du monde, et le manque de culture numérique contribue à une adoption à faible vitesse de l’écosystème cryptographique.
Par conséquent, pour garantir une adoption mondiale, les crypto-monnaies doivent être réglementées par les autorités officielles afin d’en assurer la sécurité et la fiabilité. Voici donc ce à quoi les investisseurs devraient s’attendre cette année et les suivantes.
Réglementation cryptomonnaies des émetteurs américains de stablecoins
Contrairement aux cryptomonnaies, les stablecoins sont des jetons liés à une autre monnaie, généralement officielle, comme le dollar américain, ou à des matières premières comme l’or. Il existe trois principaux types de stablecoins :
- Les stablecoins basés sur la monnaie fiduciaire sont soutenus par une monnaie fiduciaire officielle qui offre stabilité et sécurité. Le Tether USDT est un exemple de ce type de monnaie, et c’est aussi l’une des plus grandes crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière ;
- Les stablecoins basés sur des crypto-monnaies ont leur valeur conservée dans des réserves. Par exemple, le jeton DAI de MakerDAO est soutenu par Ethereum, mais rattaché au dollar américain ;
- Les stablecoins algorithmiques sont basés sur un algorithme informatique qui contrôle l’offre et sont similaires aux banques centrales ;
Les stablecoins sont donc plus proches du système financier réel, c’est pourquoi le gouvernement américain envisage de réglementer certains d’entre eux. Cependant, les stablecoins pourraient être affectés par la réglementation européenne sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), qui introduira des mesures plus strictes pour les émetteurs de stablecoins afin d’assurer la transparence pour le consommateur final. Il est possible que le blanchiment d’argent et l’évasion soient évalués cette année, en particulier en ce qui concerne les échanges de crypto-monnaies.
Davantage d’ETF acceptés
Les fonds négociés en bourse de crypto-monnaies ont fait fureur en 2023, car de nombreuses entreprises ont présenté leurs projets depuis quelques années et seules quelques-unes d’entre elles attendent l’approbation de la SEC. Mais 2024 pourrait être plus importante pour les ETF BTC et ETH, parce qu’ils ont pris de la valeur et de nombreux investisseurs s’y sont intéressés.
Ces ETF apportent beaucoup plus d’avantages à un portefeuille que n’importe quel autre actif numérique. En effet, ils ne sont pas liés directement à la crypto-monnaie, mais reflètent plutôt sa valeur sans exposer l’utilisateur à des risques de volatilité. Le sentiment positif général à l’égard des ETF a fait exploser le marché à la fin de l’année 2023, de sorte que l’année 2024 pourrait enfin traiter de leur réglementation.
Toutefois, il est possible que seuls les ETF BTC soient reconnus, car les autorités ne font toujours pas confiance à l’Ethereum ou à l’un de ses actifs connexes. En effet, le bitcoin est considéré comme plus sûr, malgré sa forte volatilité, tandis que l’Ethereum est davantage un outil de développement.
Les écosystèmes DeFi se rapprochent de la réglementation
La finance décentralisée offre aux utilisateurs la puissance de la décentralisation et des transactions de pair à pair. L’écosystème implique des crypto-monnaies, la blockchain et des logiciels, éliminant ainsi le besoin d’intermédiaires. Cet environnement a encore beaucoup à introduire pour devenir fiable à 100 %, ce qui explique pourquoi la SEC et d’autres autorités similaires ont visé des mesures d’exécution contre ces projets. En effet, dans le cas du mélangeur DeFi, Tornado Cash, où le blanchiment d’argent a été facilité, nous pouvons affirmer que la nouveauté de l’écosystème l’expose à de tels risques.
Cependant, son potentiel est important, et c’est pourquoi DeFi pourrait être soumis à une réglementation. L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) a déjà mis en place une politique en matière de DeFi pour que les pays puissent gérer l’utilisation de ces outils numériques. Il faut donc s’attendre à ce que le DeFi fasse quelques progrès à l’avenir.
Une meilleure surveillance de l’IA et de la cryptographie
L’intelligence artificielle dans la cryptographie est en hausse, car elle peut améliorer la décentralisation grâce à l’automatisation. Le battage médiatique autour de l’IA en 2023 a attiré l’attention sur les risques d’un tel service, qu’il s’agisse de prendre le travail des gens ou d’être un outil pour des comportements illicites. Toutefois, le potentiel de l’IA dans les cryptomonnaies pourrait contribuer à résoudre bon nombre des problèmes existants.
Par exemple, l’IA peut être utilisée pour analyser les tendances du marché et identifier les menaces potentielles afin que les investisseurs puissent évaluer et modifier leur stratégie d’investissement. Elle pourrait les aider à atténuer la volatilité, ce qui résoudrait le principal problème de la crypto-monnaie.
L’UE a déjà introduit la loi sur l’IA, qui fournit un cadre réglementaire que les entreprises et les utilisateurs ordinaires doivent prendre en compte avant de tirer parti de ces deux technologies. En outre, d’autres régions pourraient s’intéresser à l’IA sous cet angle et élaborer des politiques appropriées.
Les poursuites judiciaires en matière d’échange pourraient se poursuivre
Quelques bourses de crypto-monnaies ont fait l’objet de poursuites judiciaires sérieuses de la part de la SEC en 2023, car l’autorité considère qu’elles ne sont pas fiables pour le public. Coinbase et Kraken, qui comptent parmi les plus grandes bourses de crypto-monnaies du marché, ont été poursuivies par la SEC parce qu’elles n’avaient pas enregistré leurs actifs. En effet, la SEC a annoncé quelques mois auparavant que toutes les bourses devaient respecter leurs protocoles pour continuer à fonctionner. Mais même si ses directives n’étaient pas très claires, elle a rapidement intenté des procès à ces entreprises.
Il est possible qu’elles continuent à fonctionner en 2024, puisque la plupart d’entre elles n’ont même pas abordé le fond du problème. Bien que la SEC ait employé une méthode énergique pour traiter la crypto, le marché est en effet enclin à des titres illégaux en raison de la décentralisation. Toutefois, la plupart de ces blockchains et bourses devraient mieux préparer leurs validateurs et leurs nœuds à protéger les écosystèmes. Dans le même temps, le gouvernement pourrait proposer des cours de formation aux utilisateurs afin qu’ils évitent d’être victimes de pirates informatiques.
Conclusion
Le marché des crypto-monnaies a connu un essor considérable ces dernières années, mais cette couverture l’a exposé à plusieurs défis qui nécessitent désormais une réglementation pour protéger les utilisateurs. Ainsi, 2024 pourrait être l’année où certains de ces problèmes seront résolus, comme le blanchiment d’argent, afin que les investisseurs et les développeurs puissent utiliser ces outils et ces jetons. Les investisseurs et les développeurs pourront ainsi utiliser ces outils et ces jetons. Cependant, bon nombre des réglementations à venir pourraient entraver l’investissement plus qu’auparavant, et les gens devraient donc se tenir au courant des dernières lois.
