- L’inflation affecte les crypto-monnaies en réduisant les liquidités et en influençant les politiques de la Réserve fédérale, ce qui en fait une préoccupation majeure pour les investisseurs en 2025.
- Les politiques en faveur des crypto-monnaies et la clarté de la réglementation pourraient favoriser l’adoption des crypto-monnaies malgré l’impact persistant de l’inflation sur la dynamique du marché.
L’inflation reste un défi constant pour l’économie mondiale et son impact sur le marché des crypto-monnaies ne peut être souligné. Lark Davis, analyste et influenceur renommé dans le domaine des crypto-monnaies, explique dans une vidéo récente pourquoi l’inflation restera le principal problème affectant les crypto-monnaies en 2025.
L’étude offre une analyse perspicace de la façon dont les actifs à risque tels que le bitcoin et d’autres crypto-monnaies interagissent avec la dynamique de l’inflation pour produire des changements notables dans l’industrie financière.
Comment l’inflation érode la valeur et remet en question les stratégies de crypto-monnaie
Souvent qualifiée de « taxe invisible », l’inflation réduit le pouvoir d’achat au fil du temps. Principal indicateur de l’inflation, l’indice des prix à la consommation (IPC) suit l’augmentation du coût des biens et des services.
Selon M. Davis, bien qu’un dollar reste fondamentalement le même, l’inflation entraîne une baisse de sa valeur réelle au fil du temps. Par exemple, en 2015, un gallon d’essence coûtait 2,50 dollars ; aujourd’hui, il coûte en moyenne 3,50 dollars, soit une augmentation de 40 % en dix ans.
L’IPC en glissement annuel a augmenté de 2,9 % en décembre 2024 ; l’IPC de base (qui élimine les prix erratiques de l’alimentation et de l’énergie) a augmenté de 3,2 %.
L’inflation mensuelle a augmenté de 0,4 %, principalement en raison de l’augmentation des coûts de l’énergie, même si ces chiffres sont légèrement inférieurs aux prévisions. De telles pressions inflationnistes affectent immédiatement le comportement des consommateurs et peuvent entraver les plans d’investissement basés sur les crypto-monnaies.
Comment les politiques de la Fed influencent les investissements dans les cryptomonnaies en période d’inflation
Bien qu’elles soient parfois considérées comme des investissements à haut risque, les crypto-monnaies sont particulièrement vulnérables à l’inflation et aux politiques monétaires qui en découlent. M. Davis insiste sur le double objectif de la Réserve fédérale : maintenir la stabilité des prix et favoriser un niveau d’emploi maximal.
En général, la Fed contrôle l’inflation en modifiant les taux d’intérêt. La Fed augmente les taux pour aider à refroidir l’économie lorsque l’inflation augmente. Mais cela peut réduire la liquidité et décourager l’investissement dans des actifs plus risqués comme le bitcoin.
D’un autre côté, des taux bas favorisent la libre circulation des liquidités, ce qui se traduit généralement par un intérêt accru pour les crypto-monnaies.
M. Davis prévient toutefois que l’exercice d’équilibre de la Fed est délicat. Alors qu’une intervention minimale permettrait à l’inflation d’augmenter davantage. Ce qui créerait un environnement difficile pour les investisseurs en crypto-monnaies, une correction excessive pourrait entraîner une stagnation économique.
L’impact des politiques gouvernementales sur les marchés financiers
Malgré ces questions, M. Davis reste prudent quant à l’avenir des crypto-monnaies. Il est juste un peu plus positif. La position pro-entreprise et pro-crypto du prochain gouvernement américain pourrait changer radicalement la dynamique du marché.
Les promesses de réduction des prix de l’énergie, de réserves stratégiques de bitcoins et d’abolition de l’impôt sur les plus-values des crypto-monnaies émises aux États-Unis pourraient aider le secteur. Les ETF cryptographiques attendus et la clarification de la réglementation de la SEC ont également une chance d’attirer les investissements institutionnels, favorisant ainsi le développement.
Cependant, l’inflation reste un joker. Si elle devait augmenter sensiblement, la Fed pourrait être amenée à resserrer davantage sa politique monétaire, ce qui réduirait la liquidité du marché. À l’inverse, si l’inflation ralentit ou se stabilise, la crypto-monnaie pourrait connaître un marché haussier en or grâce à de meilleures politiques et à une meilleure acceptation générale.
Il est clair que l’inflation est un visiteur indésirable dans l’espace économique, en particulier pour les marchés des crypto-monnaies. Toutefois, avec un cadre juridique favorable et des actions législatives agressives, les crypto-monnaies pourraient inverser la courbe de l’inflation en 2025.
