- L’or dépasse l’euro pour devenir le deuxième actif de réserve des banques centrales mondiales, représentant désormais 16 % du total des actifs de réserve. Le métal jaune surpasse également le bitcoin.
- Avec l’escalade du conflit israélo-iranien, le prix de l’or a grimpé à 2650 dollars, attirant les investisseurs en quête de sécurité, alors que la valeur du Bitcoin a chuté de plus de 4000 dollars depuis le 1er octobre.
Dans ce contexte d’incertitude macroéconomique mondiale, les banques centrales s’arrachent l’or comme jamais auparavant. En effet, le métal jaune arécemment dépassé l’euro pour devenir le deuxième actif de réserve des banques centrales dans le monde. Comme nous le savons, les banques centrales du monde entier se sont lancées dans une véritable frénésie d’achat d’or au cours des deux dernières années. Cet achat massif a porté leur contribution à 16 % du total des actifs de réserve.
Dans le même temps, la part du dollar en tant qu’actif de réserve mondial est tombée à 58 %. Les achats d’or ont particulièrement augmenté dans les banques centrales de l’Est, qui souhaitent remplacer les monnaies fiduciaires, y compris le dollar, par de l’or. Cette volonté fait suite à un contexte d’incertitudes économiques et de tensions géopolitiques croissantes.
Or contre USD
Les banques centrales du monde entier ont accumulé un total net de 483 tonnes d’or au cours du premier semestre de cette année. Ce chiffre représente une augmentation de 5 % par rapport au précédent record de 460 tonnes établi au premier semestre 2023, avec une forte activité d’achat qui se poursuit au troisième trimestre. En 2023, les banques centrales ont acheté 1 037 tonnes d’or, ce qui n’est que 45 tonnes de moins que le record de plusieurs décennies établi en 2022.
Toutefois, au cours des 24 dernières années, la part de l’USD dans les réserves mondiales a chuté de 14 % depuis le début du siècle. L’analyste Dave Kranzler prévient que les récents ajustements de la politique monétaire pourraient exercer une pression supplémentaire à la baisse sur le dollar. Il ajoute : « La Fed s’est mise au pied du mur :
La Fed s’est mise au pied du mur. Le marché et Wall Street exercent une pression énorme sur elle pour qu’elle réduise les taux d’intérêt. Mais si elle le fait, elle risque d’entraîner une chute rapide du dollar. La chute du dollar et la baisse des taux d’intérêt rendront encore plus difficile l’intérêt des investisseurs étrangers pour le financement de nouvelles dettes du Trésor – ce qui est déjà devenu problématique.
Avec l’affaiblissement du dollar, les prix de l’or ont continué à atteindre de nouveaux sommets cette année, selon le CNF.
Le bitcoin et l’or évoluent de manière opposée avec la montée du conflit israélo-iranien
Avec l’escalade du conflit israélo-iranien cette semaine, les matières premières, dont l’or et le pétrole brut, ont bondi, tandis que le Bitcoin a évolué dans la direction opposée, selon le rapport du CNF. Cela a une fois de plus déclenché des discussions sur la question de savoir si le BTC est vraiment une valeur refuge dans de telles incertitudes de marché.
L’or se négocie actuellement à 2 650 dollars, après avoir atteint les 2 665 dollars en début de semaine, le 1er octobre. I Xing, consultant en stratégie des marchés financiers auprès d’Exness, a déclaré : « L’escalade des conflits au Moyen-Orient et au Proche-Orient est un problème majeur :
L’escalade du conflit au Moyen-Orient a incité les investisseurs à rechercher la sécurité dans l’or, ce qui a renforcé son attrait dans un contexte d’incertitude générale sur les marchés.
D’autre part, le prix du bitcoin a été fortement rejeté aux niveaux de 65 000 dollars et a chuté de plus de 4 000 dollars depuis le 1er octobre pour s’échanger actuellement à 60 500 dollars.
Jeroen Blokland, fondateur du Blokland Smart Multi-Asset Fund, a noté que les investisseurs vendent le BTC pour investir dans l’or, tandis qu’Adam Cochran l’a qualifié avec humour de « valeur refuge ».
En outre, l’analyste des métaux précieux Jesse Colombo a partagé avec ses 169 000 followers sur X que le bitcoin et les cryptomonnaies ont tendance à baisser en période d’incertitude géopolitique, contrairement aux métaux précieux. Colombo a ajouté:
Cela confirme ma conviction de longue date que les crypto-monnaies ne sont pas des valeurs refuges. Il s’agit d’un autre actif à risque, tout comme les actions technologiques de haut vol.
