- Dans un contexte de volatilité soutenue, le marché des crypto-monnaies doit faire face aux fluctuations liées aux événements clés de cette semaine.
- Ces événements comprennent la publication d’outils économiques américains tels que l’IPC, l’IPP, les données sur l’emploi et les ventes au détail.
En ce début de semaine, les acteurs du marché de la cryptographie attendent quatre événements macroéconomiques clés aux États-Unis qui pourraient influencer le secteur.
Comme nous l’avons vu précédemment, ces événements macroéconomiques ont affecté les portefeuilles des détenteurs de bitcoins (BTC). Compte tenu de cet impact, les investisseurs pourraient avoir besoin d’ajuster leurs stratégies de trading avant les données de cette semaine.
Cette semaine, les quatre principaux événements économiques américains susceptibles d’influencer le marché des crypto-monnaies sont l’IPC, l’IPP, les demandes d’emploi initiales et les ventes au détail.
Rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) de janvier
Cette semaine, les données économiques américaines ayant une incidence sur les crypto-monnaies commencent mercredi avec la publication du rapport sur l’IPC de janvier. L’IPC est un indicateur clé de l’inflation et des changements dans les tendances d’achat. Un IPC plus élevé indique une inflation plus forte, tandis qu’un IPC en baisse indique une inflation plus faible.
Le rapport sur l’IPC de décembre 2024 a montré que l’inflation a augmenté à 2,9 % en glissement annuel. Dans le même temps, le taux de base a chuté à 3,2 %. Comme l‘a souligné le FCEN dans un article précédent, la Réserve fédérale (Fed) a maintenu son taux d’intérêt primaire entre 4,25 % et 4,50 % lors de sa dernière réunion.
Cette décision témoigne de l’approche prudente de la Fed, malgré les appels de l’ancien président Donald Trump en faveur d’une baisse des taux. La banque centrale américaine a expliqué qu’une amélioration continue de l’inflation était nécessaire avant d’envisager une réduction des taux.
Le modèle de prévision de l’inflation de la Fed de Cleveland prévoit que le taux de l’IPC primaire s’établira à 2,85 %. Cette prévision représente une baisse modeste de 0,5 % par rapport aux taux de 2,9 % enregistrés en décembre. En outre, il prévoit que le taux de base tombera à 3,13 %.
Les données de l’IPC américain influencent généralement les actifs à risque tels que le bitcoin. Une inflation élevée suggérerait une position hawkish de la Réserve fédérale, ce qui pourrait faire baisser le prix du bitcoin à court terme. Cela se produit généralement lorsque les investisseurs se tournent vers le marché traditionnel pour protéger leurs investissements lorsque l’inflation est élevée. D’un autre côté, des taux d’inflation plus faibles pourraient accroître la demande de bitcoins, les investisseurs recherchant des placements alternatifs.
Outre les chiffres de l’inflation américaine, les acteurs du marché des cryptomonnaies sont impatients d’entendre les remarques du président de la Fed, Jerome Powell. Ils s’attendent à ce que son témoignage joue un rôle crucial dans l’orientation des taux d’intérêt américains.
L’indice américain des prix à la production (PPI)
Jeudi, le Bureau des statistiques du travail dévoilera les données de l’IPP américain, qui offre un aperçu de l’inflation au niveau des producteurs. Ces données peuvent influencer le sentiment des investisseurs en fournissant des signaux précoces sur les futurs prix à la consommation.
Les données de l’IPP pour le mois de décembre sont ressorties à 0,2 %, ce qui suggère un relâchement des pressions inflationnistes. Le rapport de cette semaine sur l’IPP américain révélera l’inflation au niveau des producteurs en janvier, avec une attente médiane de 0,3 %.
Comme nous l’avons indiqué dans notre précédent article, un rapport sur l’IPP américain plus élevé que prévu pourrait indiquer une augmentation des coûts de production. Cela pourrait finalement se traduire par une augmentation des prix à la consommation.
En conséquence, les investisseurs pourraient se tourner vers le bitcoin pour se protéger de l’inflation, ce qui entraînerait une hausse de la demande et des prix. À l’inverse, un IPP inférieur aux prévisions pourrait susciter un sentiment de risque sur les marchés traditionnels, ce qui pourrait réduire la demande de crypto-monnaies.
Demandes initiales d’allocations chômage
Le ministère américain du travail publiera également son rapport hebdomadaire sur les demandes d’allocations chômage jeudi. Ces données donneront un aperçu de la santé du marché du travail américain. Elles indiquent le nombre de personnes qui ont déposé une demande d’assurance chômage la semaine dernière.
Le précédent rapport sur les demandes initiales d’allocations chômage pour la semaine se terminant le 1er février s’élevait à 219 000. Des demandes inférieures aux attentes cette semaine suggèrent une solidité continue du marché de l’emploi, ce qui laisse présager des dépenses de consommation stables et une économie résiliente.
Cette vigueur pourrait toutefois inciter la Fed à envisager une augmentation des taux d’intérêt, ce qui pourrait stimuler le dollar américain mais peser sur le bitcoin.
Ventes au détail
Le quatrième événement économique susceptible d’influencer les prix des crypto-monnaies est la publication des ventes au détail aux États-Unis, prévue pour vendredi. Ces données fournissent des indications précieuses sur les habitudes de consommation, la croissance économique et le sentiment général du marché.
Si les ventes au détail américaines de cette semaine sont supérieures aux prévisions, elles renforceront les dépenses de consommation et la confiance économique. Les investisseurs en cryptomonnaies pourraient interpréter des perspectives financières positives comme un signe de solidité et de stabilité globales du marché. Cela stimulera probablement l’adoption des crypto-monnaies, ce qui pourrait entraîner une flambée des prix.
