- BlackRock se prépare à investir dans des contrats à terme Bitcoin réglés en espèces, selon un dépôt auprès de la SEC.
- Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde entre ainsi indirectement sur le marché des bitcoins.
Le récent rallye deBitcoin, qui a donné aux investisseurs un nouveau sommet historique juste en dessous de la barre des 42 000 dollars, a été en grande partie mené par les investisseurs institutionnels. Avant tout, des géants de l’industrie tels que MicroStrategy et Grayscale ont façonné la course à la hausse. Ce dernier, en tant que plus grand gestionnaire d’actifs de crypto au monde, voit une demande massive de bitcoin de la part d’investisseurs bien financés.
Mais même Grayscale pourrait maintenant être éclipsée – au moins indirectement – par BlackRock. BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, gérant 7,81 billions de dollars de capitaux pour des clients issus d’un large éventail de secteurs économiques. Selon un formulaire 497 déposé auprès de la SEC, le géant de l’industrie pourrait rapidement investir dans des contrats à terme sur bitcoin par le biais de deux de ses fonds. Le document a été déposé le 20 janvier auprès de la Commission américaine des valeurs mobilières et des changes (U.S. Securities and Exchange Commission):
Chaque fonds peut utiliser des instruments appelés dérivés, qui sont des instruments financiers qui tirent leur valeur d’un ou plusieurs titres, de matières premières (comme l’or ou le pétrole), de devises (y compris le bitcoin), de taux d’intérêt, d’événements de crédit ou d’indices (une mesure de la valeur ou des taux, comme l’indice S&P 500 ou le taux de prêt préférentiel).
Les documents indiquent en outre que BlackRock n’investira que dans des contrats à terme sur bitcoin, qui sont réglés en espèces et enregistrés auprès de la CFTC.
Certains fonds peuvent s’engager dans des contrats à terme basés sur des bitcoins. Les seuls contrats à terme sur bitcoin dans lesquels les fonds peuvent investir sont des contrats à terme sur bitcoin réglés en espèces et négociés sur des bourses de marchandises enregistrées auprès de la CFTC.
Le fonds BlackRock Global Allocation Fund investit dans des titres, des actions et des obligations à court terme et a actuellement une taille d’un peu moins de 16 millions de dollars. Sur ce montant, BlackRock a investi un peu moins de 70 % de ses actifs dans des titres d’État et d’entreprises. En raison de la petite taille du fonds, certains membres de la communauté regardent cette nouvelle avec une certaine prudence.
Néanmoins, cela pourrait être le début d’un plus grand nombre d' »imitateurs » dans l’industrie qui investiraient également dans les contrats à terme de Bitcoin ou même directement dans Bitcoin. En juillet 2018, il a été révélé que BlackRock avait mis en place un groupe de travail interne pour explorer les possibilités d’investissement dans les bitcoins et le marché de la cryptographie en général.
Du sceptique à l’investisseur potentiel
La position de BlackRock sur Bitcoin a considérablement changé de 2018 à aujourd’hui. En 2017, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a qualifié Bitcoin d’outil de blanchiment d’argent et de terrorisme. En revanche, début décembre, Fink a déjà déclaré que bien que Bitcoin soit encore un petit marché, il pourrait se développer en un futur marché global:
Bitcoin a attiré l’attention et l’imagination de nombreuses personnes. Encore non testé, c’est un marché assez petit par rapport aux autres marchés. Vous voyez ces grands mouvements géants tous les jours… c’est un marché mince. Peut-il évoluer vers un marché mondial ? C’est possible.
De plus, le directeur de l’information de BlackRock, Rick Rieder, a déclaré à la fin de l’année dernière que Bitcoin pourrait, à long terme, prendre une part de marché cruciale à l’or, un métal précieux. M. Rieder a déclaré que Bitcoin pourrait devenir une version numérique de l’or:
Est-ce que je pense que c’est un mécanisme durable qui, vous savez, pourrait remplacer l’or dans une large mesure ? Oui, je le pense, parce que c’est beaucoup plus fonctionnel que de faire circuler une barre d’or.
Même si BlackRock n’entre pas directement sur le marché de la cryptographie, les opinions et les points de vue sur Bitcoin ont changé radicalement et pourraient attirer davantage d’investisseurs et d’entreprises.
