- FTX devrait redistribuer 16 milliards de dollars aux créanciers au quatrième trimestre 2024, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le marché des crypto-monnaies en introduisant un afflux majeur de liquidités.
- Une réduction des taux de 50 points de base par la Réserve fédérale américaine et des mesures similaires prises par d’autres banques centrales ont augmenté la liquidité.
La masse de la faillite de FTX procédera à une redistribution de 16 milliards de dollars aux créanciers au quatrième trimestre 2024. Cet afflux de liquidités pourrait avoir un impact majeur sur le marché des crypto-monnaies avec d’énormes liquidités refluant sur le marché.
Traditionnellement, le quatrième trimestre est une période pendant laquelle les gestionnaires de fonds évaluent les portefeuilles, allouent de nouveaux fonds à divers actifs et font tourner les positions existantes. Avec la redistribution de 16 milliards de dollars de FTX, ce processus pourrait entraîner des mouvements de marché importants.
D’autre part, FTX a également attiré l’attention de la SEC pour ses projets antérieurs de redistribution des créanciers sur les crypto-monnaies, selon le rapport du CNF. Cependant, la redistribution et la pompe à liquidités de FTX ne sont pas les seuls facteurs qui peuvent déclencher une reprise du marché des crypto-monnaies.
Beaucoup s’attendent à une période de « majoration », où les prix des actifs augmenteront en raison de nouveaux afflux et de réaffectations. De plus, après les événements de réduction de moitié du Bitcoin, le quatrième trimestre s’est avéré le plus fructueux pour le BTC et d’autres monnaies numériques.
En outre, plusieurs facteurs macroéconomiques favorables soutiennent également le marché des cryptomonnaies. Tout d’abord, la Réserve fédérale américaine a récemment réduit ses taux d’intérêt de 50 points de base (pb), la première réduction depuis la pandémie de COVID-19 en 2020.
L’Autorité monétaire de Hong Kong a également emboîté le pas en réduisant ses taux de 0,5 % à 5,25 %, tandis que le Japon a maintenu ses taux inchangés à 0,25 %. Ces mesures de réduction des taux ont rendu les emprunts moins chers, ce qui a entraîné une augmentation des liquidités sur des marchés comme celui des crypto-monnaies.
Au-delà de la redistribution des FTX – Prévision de la baisse des taux de la Fed au quatrième trimestre
En outre, les prochaines élections présidentielles américaines pourraient entraîner des mesures de relance économique et de nouvelles baisses des taux d’intérêt. Bank of America (BofA) Global Research a révisé ses prévisions, s’attendant à ce que la Réserve fédérale américaine réduise ses taux d’intérêt de 75 pb au quatrième trimestre 2024. La baisse des coûts d’emprunt pousse généralement les investisseurs vers des actifs plus risqués tels que le Bitcoin et l’Ethereum.
Le quatrième trimestre pourrait donc connaître une hausse plus importante si la Réserve fédérale réduit ses taux d’intérêt de 75 pb. Les récentes baisses de taux ont déjà eu un impact notable sur le marché des crypto-monnaies. Le prix du Bitcoin se rapproche de la barre des 64 000 dollars, tandis que l’Ethereum a dépassé les 2 500 dollars. Comme le rapporte Crypto News Flash, Ethereum a connu de grandes difficultés ces derniers mois, tandis que la domination du marché du BTC a continué de croître.
L’attente de nouvelles baisses de taux au quatrième trimestre alimente également l’optimisme des investisseurs à l’heure actuelle. L’afflux de liquidités sur le marché, combiné à un coût d’emprunt plus faible, stimule la demande de crypto-monnaies.
De plus, MicroStrategy a annoncé vendredi l’acquisition de 458,2 millions de dollars de BTC, ajoutant davantage de liquidité et de pression d’achat selon le rapport CNF. L’afflux institutionnel constant de MicroStrategy, MARA et des ETF Bitcoin spot pourrait ouvrir la voie à un rallye au quatrième trimestre.