- L’état d’esprit stratégique d’Ari Paul a aidé BlockTower à prospérer dans la cryptographie malgré la volatilité du marché et l’expansion du contrôle réglementaire.
- La vision avant-gardiste de Paul relie la finance traditionnelle et la blockchain, façonnant son rôle de leader d’opinion de premier plan en matière de cryptographie.
Peu de personnalités dans le monde de la cryptographie se démarquent davantage qu’Ari Paul, cofondateur et directeur des investissements (CIO) de BlockTower Capital.
Alors que de nombreux investisseurs et traders sont allés et venus sur le marché volatil des actifs numériques, la capacité de Paul à combiner ses connaissances financières traditionnelles avec une vision de l’avenir a consolidé sa réputation.
C’est plus que l’histoire d’un homme qui a parié sur Bitcoin ; c’est l’histoire de la façon dont l’engagement personnel, la réflexion stratégique et la capacité d’adaptation dans un secteur turbulent l’ont aidé à devenir l’un des noms les plus respectés de l’investissement crypto.
Du monde universitaire aux marchés financiers : un début conventionnel avec une tournure non conventionnelle
Le parcours d’Ari Paul dans le monde de la banque et de l’investissement a commencé de manière assez normale. Paul est né et a grandi à Princeton, dans le New Jersey, et est diplômé de la célèbre Princeton Day School. Ses capacités académiques l’ont conduit à l’Université de Pennsylvanie, où il a obtenu un diplôme en sciences politiques.
Il ne s’est pas arrêté là ; il a poursuivi ses études et a obtenu un MBA à la Booth School of Business de l’Université de Chicago, où il a étudié l’économétrie, la gestion stratégique et l’entrepreneuriat.
À première vue, le parcours de Paul semble être un parcours classique vers le monde bancaire. Mais l’intrigue prend rapidement une tournure radicale. Après avoir été teneur de marché de produits dérivés et trader pour compte propre pour Susquehanna International Group (SIG), il a été nommé gestionnaire de portefeuille pour le fonds de dotation de 8 milliards de dollars de l’Université de Chicago.
C’est à ce moment-là que Paul a commencé à développer une solide compréhension de la dynamique du marché. Malgré son parcours reconnu, Paul a été attiré par quelque chose de différent : la cryptomonnaie.
Un saut stratégique dans la cryptomonnaie : parier sur le pouvoir disruptif de la blockchain
Ari Paul a commencé à s’intéresser aux cryptomonnaies alors qu’il travaillait comme gestionnaire de fonds. En tant que personne chargée de gérer de grosses sommes d’argent, Paul était constamment à la recherche de marchés émergents.
Sa découverte de la technologie blockchain et du potentiel du Bitcoin l’a conduit à penser que ce marché numérique émergent pourrait fondamentalement modifier le secteur bancaire. Cependant, la décision n’a pas été facile à prendre.
Beaucoup de gens pensaient que la décision de Paul de se lancer dans le monde des cryptomonnaies en 2017 était risquée. Le marché du bitcoin était encore relativement méconnu dans le monde financier au sens large et sa volatilité alarmait les investisseurs institutionnels.
Il a cofondé BlockTower Capital avec Matthew Goetz, un ancien de Goldman Sachs, avec l’objectif explicite d’apporter des stratégies d’investissement professionnelles et institutionnelles au monde volatil et incertain des actifs numériques.
La percée de BlockTower Capital : d’une levée de fonds réussie à un leadership stratégique dans le domaine des cryptomonnaies
BlockTower Capital a officiellement fait ses débuts en août 2017 et sa première campagne de levée de fonds a été un énorme succès. Certains des plus grands noms du capital-risque, dont Andreessen Horowitz et Union Square Ventures, ont soutenu la startup et l’ont aidée à lever 140 millions de dollars.
Cet afflux massif de financement a fourni à Paul et à son équipe les ressources dont ils avaient besoin pour atteindre leur objectif.
BlockTower s’est rapidement imposée comme une force de la cryptomonnaie, détenant des positions longues et courtes sur une variété de cryptomonnaies. L’objectif de Paul était simple : utiliser la même recherche rigoureuse et la même vision stratégique qu’il avait employées dans la finance traditionnelle pour l’industrie émergente des cryptomonnaies.
Cependant, l’objectif de BlockTower n’était pas seulement de réaliser des transactions gagnantes, mais aussi de créer une infrastructure d’investissement à long terme dans un marché volatil.
Les débuts de BlockTower n’ont pas été sans obstacles. Le marché des cryptomonnaies, connu pour sa volatilité énorme, s’est effondré en 2018, effaçant des milliards de dollars de valeur marchande. Alors que de nombreuses entreprises ont connu des difficultés pendant cette période, BlockTower Capital a non seulement survécu, mais s’est également développé.
Malgré le fait que le marché était toujours en difficulté, Paul a conduit l’entreprise à créer un deuxième bureau à New York et à embaucher plus de personnel.
L’un des mouvements les plus visibles de l’entreprise pendant cette période a été un pari risqué sur Bitcoin. En décembre 2017, BlockTower a acheté 275 options d’achat Bitcoin avec un prix d’exercice de 50 000 $.
À cette époque, Bitcoin se vendait à environ 16 500 $, ce qui implique que la société pariait essentiellement que le prix quadruplerait en un an. Ce pari d’un million de dollars a attiré l’attention de tout le monde financier, démontrant la volonté de Paul de prendre des risques calculés sur un marché qui récompense l’audace.
Bien que le bitcoin n’ait pas atteint 50 000 dollars avant la date d’expiration de l’option en 2018, cette décision a consolidé la réputation de BlockTower en tant qu’entreprise prête à repousser les limites. L’approche stratégique de Paul, qui combinait une vision à long terme et une dynamique de marché à court terme, a permis à l’entreprise de résister à la tempête et de continuer à se développer malgré le marasme du marché.
Relever les défis réglementaires : équilibre entre conformité et innovation dans le domaine des cryptomonnaies
La surveillance réglementaire autour des cryptomonnaies s’est accrue parallèlement à leur popularité généralisée. Ces dernières années, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a multiplié ses tentatives de réglementation de la société de cryptomonnaies, en se concentrant sur les organisations qui ne se conforment pas pleinement aux exigences financières. BlockTower, comme de nombreuses autres entreprises, a dû naviguer dans un environnement de plus en plus difficile.
Paul a évoqué les problèmes auxquels est confrontée la réglementation, soulignant l’importance de réglementer les organisations et d’assurer clarté et uniformité.
Bien que Paul reconnaisse l’importance de la réglementation pour protéger les investisseurs, il souligne également l’importance de ne pas freiner l’innovation dans le processus. Il estime que l’avenir de la technologie blockchain est prometteur, mais seulement si l’environnement législatif permet la croissance et l’expérimentation.
