- L’entrée de Citadel Securities dans le commerce des cryptomonnaies pourrait améliorer la liquidité du marché. Elle pourrait aussi stabiliser la volatilité et attirer davantage d’investisseurs institutionnels.
- La clarté réglementaire aux États-Unis est un facteur crucial de l’expansion de Citadel, qui pourrait façonner l’adoption institutionnelle plus large des actifs numériques.
Citadel Securities s’est dernièrement impliquée dans l’industrie des crypto-monnaies à la fin de 2023, comme l‘a rapporté un billet de CNF. La une société de tenue de marché de premier plan gére maintenant environ 65 milliards de dollars d’actifs. Elle se préparerait à entrer dans l’espace de négociation des crypto-monnaies.
Ce mouvement stratégique vise à positionner Citadel comme un fournisseur clé de liquidités sur les principaux échanges de crypto-monnaies, y compris Coinbase, Binance et Crypto.com. L’entreprise se concentrera dans un premier temps sur l’établissement d’opérations de tenue de marché en dehors des États-Unis. Ensuite, elle s’occupera de l’expansion future qui dépend de l’évolution de la réglementation dans le pays.
Selon une mise à jour de Bloomberg, des sources familières avec le sujet ont déclaré :
Citadel Securities et d’autres sociétés financières ont fait pression pour que les régulateurs établissent des règles concernant l’investissement dans les actifs numériques, créant ainsi une feuille de route pour que les institutions s’impliquent. Si les États-Unis le font, la société veut être prête à fournir des liquidités, en achetant et en vendant des actifs numériques comme elle le fait pour d’autres classes d’actifs telles que les actions et les titres à revenu fixe.
Les changements réglementaires influencent la stratégie de Citadel
Historiquement, Citadel Securities, sous la direction de son PDG Ken Griffin, a fait preuve de prudence. Elle l’a fait quant à son implication directe dans le secteur des crypto-monnaies en raison des incertitudes réglementaires et de l’intégrité structurelle des marchés des crypto-monnaies.
Cependant, les récents changements dans l’environnement réglementaire américain, en particulier sous l’administration du président Donald Trump, ont incité à réévaluer cette position. En effet, les politiques pro-crypto de l’administration actuelle ont créé un climat plus favorable à la participation institutionnelle aux marchés crypto. Faut-il le rappeler, il s’agit des décrets soutenant les actifs numériques et de la création d’un groupe de travail dédié à la cryptographie de la SEC dirigé par le commissaire Hester Peirce
Le rôle de Citadel dans le renforcement de la liquidité du marché des crypto-monnaies
L’entrée potentielle de Citadel dans la tenue de marché des crypto-monnaies devrait avoir un impact significatif sur le paysage des actifs numériques. En tant que fournisseur de liquidités, Citadel pourrait améliorer l’efficacité des transactions, réduire la volatilité des prix et contribuer à une structure de marché plus stable.
Cette évolution est d’autant plus remarquable que d’autres grandes sociétés de négoce, telles que Jane Street et Jump Crypto, ont réduit leurs opérations sur les actifs numériques aux États-Unis en raison de problèmes réglementaires. De plus, la participation de Citadel pourrait combler ce manque de liquidités, en renforçant la confiance des institutions et en contribuant à la maturation des marchés des crypto-monnaies.
L’arrivée d’entreprises comme Citadel sur le marché pourrait améliorer la liquidité et la stabilité du bitcoin, ce qui pourrait faire grimper son prix. Si la clarté réglementaire continue d’évoluer, l’adoption institutionnelle du bitcoin et d’autres crypto-monnaies pourrait s’accélérer. Cette adoption renforcerait la position des crypto-monnaies en tant qu’actif clé dans la finance mondiale.
À l’heure où nous écrivons ces lignes, le marché des crypto-monnaies reste volatil. Le bitcoin (BTC) se négocie actuellement à 92 501 dollars, ce qui représente une baisse de 3,84 % au cours de la dernière journée et de 3,59 % au cours de la dernière semaine.
