- Chainalysis a publié un nouveau rapport selon lequel les volumes de transactions de faux bitcoïne parmi les 25 principaux échanges de crypto-monnaies ont considérablement diminué.
- Seul BitForex a récemment publié un volume de trading qui est au-delà d’un niveau « réaliste ».
La question de la manipulation du marché et des données est un grave problème sur le marché de la crypto-monnaies. Par le passé, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a justifié à plusieurs reprises son rejet d’un Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) avec cette émission.
L’ampleur du problème est énorme. Au cours du premier trimestre 2019, le fournisseur de fonds indiciels crypto-monnaies Bitwise Asset Management a publié un rapport selon lequel 95% du volume total des transactions sur les bourses non réglementées étaient contrefaites. Les données peuvent facilement être manipulées par les bourses, car les transactions sont en grande partie enregistrées au-delà de la blockchain dans les carnets d’ordres des bourses.
Chainalysis a récemment repris le sujet et examiné si le marché est toujours dominé par des données de marché manipulées. cette fin, Chainalysis a comparé les transactions on-chain des bourses avec les volumes de négociation hors chaîne déclarés.
Les volumes d’échanges de contrefaçons ont diminué de manière significative
Selon le nouveau rapport de Chainalysis, parmi les 25 plus importantes bourses de crypto-monnaies en termes de volume de transactions, rares sont celles qui gonflent et contrefaisent artificiellement leurs volumes de transactions en 2019. Selon le cabinet d’analystes, il n’y a qu’une seule bourse dans le top 25 avec BitForex qui est susceptible de déclarer de faux volumes de trading pour simuler une plus grande activité et liquidité du marché.
Pour effectuer l’analyse, Chainalysis a utilisé le « Bitwise 10 » pour calculer un rapport entre le volume de transactions déclaré et le volume on-chain pour les échanges. Les Bitwise 10 sont dix grands échanges (Binance, Bitfinex, bitFlyer, Bitstamp, Bittrex, Coinbase, Gemini, itBit, Kraken et Poloniex) qui ont une bonne réputation dans l’industrie du crypto-monnaies et où aucune manipulation n’a été détecté dans le passé.
Le ratio indique l’importance du volume des transactions entre les utilisateurs d’une bourse lorsque davantage de fonds sont injectés de l’extérieur dans la bourse. L’analyse on-chain suppose que ce ratio demeure relativement semblable pour les grandes bourses ayant des bases d’utilisateurs semblables sans falsifier le volume des opérations.
Par conséquent, Chainalysis a déterminé un ratio moyen de 6:1 sur deux ans pour le Bitwise 10. Cela signifie que les Bitwise 10 voient environ 6 Bitcoin dans le volume de trading pour chaque Bitcoin qu’ils reçoivent on-chain. Toute bourse ayant un ratio beaucoup plus élevé, dit Chainalysis, manipulera très probablement son volume de transactions.
Huobi, OKCoin, UPbit, Bithumb ne falsifient plus leurs données
Le plus frappant a été BitForex. Parfois, la Bourse a déclaré un ratio de 40 000:1 du volume des opérations. Cela signifie que BitForex a déclaré un volume de transactions de 40.000 Bitcoin pour chaque Bitcoin déposé sur la bourse, contre seulement 6 pour les bourses dans Bitwise 10.
En outre, Chainalysis a analysé 24 autres bourses et a conclu que 12 autres bourses dont le ratio entre le volume des opérations déclaré et le volume on-chain différait considérablement de celui de Bitwise 10 en 2018. Il s’agit notamment des échanges Huobi, OKCoin, UPbit, Bithumb, Bit2c, Bitbank, Bitso, CoinCheck, Coinfloor, CoinOne, Korbit et Zaif.
D’après les données, Chainalysis a conclu qu’il est probable que ces 12 bourses ont déclaré un volume d’opérations de contrefaçon en 2018, particulièrement entre juillet et janvier 2019. Depuis 2019, les volumes de transactions de ces 12 bourses se sont rapprochés de ceux du Bitwise 10, ce qui suggère que les faux rapports ont été arrêtés.
Au total, les 25 premières places boursières en termes de volume de transactions en 2019 semblent fournir des données globalement réalistes, ce qui est un signe très positif pour un marché des crypto-monnaies en pleine maturité.
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