- Aave a traité 210 millions de dollars de liquidations sans encourir de créances irrécouvrables, alors que le marché des crypto-monnaies a connu d’énormes turbulences lundi.
- Aave se prépare à déployer des mises à jour importantes, notamment les versions 3.3, 4 et le système Umbrella, afin d’améliorer encore ses processus de gestion des dettes et de liquidation.
Alors que les liquidations sur le marché des crypto-monnaies ont dépassé les 2,2 milliards de dollars, le protocole de prêt décentralisé Aave a traité des millions de liquidations sans émettre aucune créance irrécouvrable. Cela montre la résilience de la plateforme pendant la période de forte volatilité du marché.
Aave gère efficacement les fluctuations brutales du marché des crypto-monnaies
Au cours du week-end dernier, les craintes d’une guerre commerciale de Trump se sont intensifiées. C’était lorsque le président américain a proposé des droits de douane de 25 % sur les produits en provenance du Canada et du Mexique, ainsi que des droits de douane de 10 % sur la Chine. Au cours des premières heures de lundi, le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations importantes, le prix du bitcoin tombant à 90 000 dollars, soit une chute de plus de 8 %. Toutefois, lorsque l’on a appris plus tard dans la journée que le président Trump retarderait sa décision concernant les droits de douane, le bitcoin est rapidement remonté au-dessus de 100 000 dollars. Cette hausse a dans la foulée entraîné des liquidations massives aux deux extrémités du marché.
De plus, cette action intense des prix dans les deux sens a conduit à d’importantes pénuries de marge. Elle a aussi déclenché des liquidations massives sur les positions longues et courtes tout en les forçant à fermer les positions sur les échanges centralisés et décentralisés. Le protocole Aave a traité un total de 210 millions de dollars de liquidations, ce qui représente le total le plus élevé en une seule journée depuis le krach du 5 août. Plus important encore, le protocole a évité de contracter des dettes irrécouvrables.
Le protocole décentralisé accumule des créances irrécouvrables lorsque les emprunteurs ne remboursent pas les prêts et que les garanties fournies ne suffisent pas à couvrir le solde impayé. En outre, le risque de créances irrécouvrables augmente en cas de volatilité du marché, comme lors de la chute brutale des prix de lundi, où la baisse de la demande rend difficile la liquidation efficace des garanties. Dans le message publié sur la plateforme X, Chaos Labs a indiqué :
Les liquidations ont été exécutées efficacement à travers le protocole, la plupart d’entre elles ayant été réalisées sur l’instance principale d’Ethereum. Les mécanismes robustes de gestion des risques au sein d’Aave ont permis de s’assurer que les positions collatéralisées étaient réglées comme prévu, minimisant ainsi les pertes du protocole.
Malgré la volatilité généralisée, les créances douteuses existantes du protocole ont diminué de 2,7 %, en raison d’une baisse de la valeur des actifs de la dette. Leo, pseudo analyste de DeFi, a salué la résilience d’Aave, estimant qu’elle témoigne de la solidité des fondements de la finance décentralisée. « Une sélection et une gestion rigoureuses des garanties par le biais de la gouvernance, un protocole efficace pour les liquidations et des réserves de liquidités importantes sont à la base du succès d’Aave », a déclaré M. Leo.
Principales mises à jour à venir et action sur les prix
Au vu de ces excellentes performances, les utilisateurs du protocole Aave attendent avec impatience les mises à jour imminentes (les versions 3.3, 4 et les mises à jour Umbrella) qui apporteront des changements majeurs au protocole DeFi. Annoncée en décembre, la version 3.3 introduit une fonctionnalité permettant d’enregistrer et d’apurer les créances irrécouvrables non garanties issues de liquidations. En outre, le système Umbrella, un outil automatisé de gestion des dettes, contribuera à la gestion des risques et à la réduction des engagements.
En outre, la version 3.3 d’Aave semble s’attaquer à l’accumulation des « dettes poussiéreuses », qui sont généralement de petites dettes difficiles à apurer en raison de leur valeur minime. Ces améliorations devraient renforcer la position d’Aave en tant que plateforme DeFi de premier plan, tout en faisant progresser la maturité globale du secteur. Comme indiqué précédemment, le protocole DeFi d’Aave doit améliorer son jeu, car il est confronté à la concurrence de Skyren DAO, qui a récemment introduit des fonctionnalités innovantes en matière d’agriculture de rendement.
Au milieu de cette forte performance, le prix de l’AAVE a augmenté de 15 % au cours des dernières 24 heures, atteignant 270,83 $ et sa capitalisation boursière a dépassé les 4,0 milliards de dollars. Les données de Coinglass montrent que l’intérêt ouvert de l’AAVE a bondi de 21%, dépassant les 253 millions de dollars.
