- El regulador estadounidense ha puesto en marcha una investigación sobre tres empresas para determinar si sus productos de préstamo de criptomonedas están incluidos en el ámbito de los valores.
- BlockFi y Celsius son algunas de las empresas que han recibido estrictas advertencias de varios reguladores estatales por estas ofertas.
La Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) está investigando las actividades de tres empresas de criptografía que ofrecen productos de préstamo de criptomonedas. En la lista están las bolsas de criptomonedas Voyager Digital y Gemini Trust, propiedad de los Winklevoss, junto con el prestamista de criptomonedas Celsius Network, según la información de fuentes no identificadas.
Se dice que la investigación es parte de una investigación más amplia sobre las empresas que pagan a los usuarios intereses por los depósitos de cripto tokens, informó Bloomberg. Por el momento, ninguna de estas empresas ha sido acusada de cometer infracciones. Sin embargo, el regulador está estudiando si sus productos de criptopréstamo deben registrarse como valores.
¿Son los productos de criptopréstamo valores?
Al igual que los bancos, las empresas de criptopréstamo permiten a los clientes depositar sus criptomonedas, dándoles un interés a cambio. Estas empresas de préstamo prestan las criptomonedas depositadas a instituciones para cubrir sus posiciones de comercio de criptomonedas. Sin embargo, a diferencia de los bancos, estas empresas ofrecen tipos de interés mucho más altos y atractivos. Además, algunas plataformas de préstamos de criptomonedas, especialmente las descentralizadas, no requieren que los usuarios proporcionen KYC (Know Your Client). En su lugar, utilizan la tecnología de los contratos inteligentes para llevar a cabo automáticamente los servicios financieros entre los usuarios de forma anónima.
La SEC, hasta ahora, ha sido bastante indulgente con los productos de préstamos de criptomonedas en el país. La mayoría de las veces, ha emitido advertencias sobre la probabilidad de que tales ofertas sean etiquetadas como valores.
Su acción más dura ha sido cuando amenazó con demandar a la principal bolsa de criptomonedas Coinbase cuando propuso una oferta similar el año pasado. La empresa señaló que había informado de antemano al regulador de sus planes. Además, en un intento de defenderse, Coinbase dijo que había otros numerosos actores del sector financiero que ofrecían productos de préstamos de criptomonedas, sin que se tomaran medidas legales contra ellos. En última instancia, el intercambio se vio obligado a desechar el programa para evadir una posible demanda.
La otra cara de la moneda
A pesar del relativo letargo de la SEC, varios estados no han sido tan amables con estas y otras empresas de préstamos. El pasado mes de julio, en el plazo de una semana, el unicornio de las criptomonedas BlockFi se enfrentó a tres acusaciones de violación de las leyes de valores estatales por parte de los reguladores de Texas, Alabama y Nueva Jersey. Uno de los avisos notificados a la compañía dice que el cumplimiento de la regulación requiere el «registro de valores, el registro de distribuidores y agentes, y la divulgación veraz de todos los hechos materiales conocidos.» Celsius también estuvo bajo el radar de los reguladores de Kentucky, Alabama, Texas y Nueva Jersey. Estas empresas y otras han sido incluso amenazadas con el cierre del negocio.
Por el momento, la SEC no ha confirmado oficialmente su última investigación. Sin embargo, Voyager, Gemini y Celsius han dicho que están cooperando plenamente con cualquier investigación.
