Los gigantes de la gestión de activos se fijan en los ETF de bitcoin: BlackRock, Fidelity y Franklin Templeton a la cabeza

• Grandes gigantes financieros como BlackRock y Fidelity entran en el mercado de ETF de Bitcoin, intensificando la competencia.
• Empresas nativas de criptomonedas, como Bitwise y Valkyrie, también se unen a la carrera, ofreciendo una visión única de la industria de las criptomonedas.

La competencia por introducir el tan esperado producto de inversión, el fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin, se está intensificando a medida que las principales instituciones financieras y las empresas centradas en la criptomoneda se preparan para competir.

La intensa rivalidad, los costes y la popularidad son consideraciones cada vez más cruciales, ya que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) prevé la posible aprobación de varios emisores a principios de 2024. El 28 de diciembre, el inversor «Fred Krueger» ofreció una visión perspicaz de los recién llegados al mundo de la mayor criptomoneda.

Gigantes financieros entran en la arena de los ETF de Bitcoin

BlackRock, el mayor gestor de activos del mundo, con unos activos gestionados que ascienden a la asombrosa cifra de $10 billones, se ha lanzado al ruedo. En concreto, JPMorgan y Jane Street se han unido a la empresa como participantes autorizados, una posición importante en el sector de los ETF. Esta acción demuestra el compromiso del gigante financiero con el mantenimiento de una fuerte correlación entre los precios de los ETF y el valor subyacente del Bitcoin.

Otro gigante financiero con 4 billones de dólares en AUM, Fidelity, está avanzando rápidamente. Aparte de su impresionante AUM, Fidelity presta servicios a 3.700 empresas de gestión de patrimonios y planea lanzar su propio negocio de custodia de Bitcoin. Se espera que su entrada en el mercado sea revolucionaria.

Con más de $1,5 billones en AUM, Franklin Templeton también está añadiendo proveedores de ETF de Bitcoin a su lista. Las notables 455 ofertas de fondos de inversión de la empresa aportan un elemento distintivo a su debut en el mercado.

Empresas cripto-nativas y su ventaja única

Aunque las noticias están dominadas por los titanes financieros, una serie de aplicaciones de ETF cripto-nativas se están dando a conocer. Aunque sus AUM son menores que los de sus equivalentes tradicionales, NYDIG, Galaxy, ARK, Bitwise y Valkyrie están bien versados en criptomonedas.

Por ejemplo, Bitwise ya ha iniciado una campaña publicitaria con el actor Jonathan Goldsmith. Estas empresas son fuertes competidores en la carrera del ETF de Bitcoin debido a su amplia experiencia en el espacio de la criptomoneda.

Fuera de los titanes del sector y de las empresas especializadas en criptodivisas, otros actores más pequeños están empezando a influir en el mercado. Algunos competidores notables que están ganando terreno son Hashdex y Pando, muy conocidos en Sudamérica y Suiza, respectivamente. Podrían tener una ventaja competitiva gracias a su posicionamiento estratégico y a su conocimiento diferenciado del mercado.

¿Qué les diferencia?

Las características diferenciadoras resultan cruciales en un mercado en el que los ETF de Bitcoin parecen comparables. Invesco y Galaxy Digital han dado el audaz paso de eliminar las comisiones durante los seis primeros meses, lo que puede atraer a los inversores que tratan de reducir costes, aunque las comisiones sigan siendo bastante importantes. Esta acción socava la propuesta de fidelity de cobrar 39 puntos básicos.

Pero no hay que subestimar la popularidad y el tamaño. Bitwise ya ha superado la inversión original de $10 millones de BlackRock con una financiación inicial de $200 millones para su ETF. El fondo que reciba una tracción temprana puede beneficiarse de los cambios de actitud y confianza de los inversores.

Qué esperar a principios de 2024

A medida que se acerca principios de 2024, los observadores del mercado esperan que la SEC apruebe muchos emisores de ETF de Bitcoin. Esta estrategia proporcionará equidad e igualdad de oportunidades en un mercado lleno de promesas.

El frenesí de presentaciones del 29 de diciembre demuestra lo ansioso que está el sector. Las empresas se están preparando para lo que podría ser una aprobación temprana, por lo que no están dejando nada al azar. Para no parecer tendenciosos, los expertos de Bloomberg especulan con la posibilidad de que la SEC apruebe varios emisores al mismo tiempo.