- Coinbase Research revela una correlación del 50% entre las criptomonedas y los mercados bursátiles, impulsada por las políticas mundiales de flexibilización monetaria.
- Ethereum supera a Bitcoin en medio de una correlación creciente, mientras que las soluciones de capa 0, juegos y escalado suscitan un gran interés entre los inversores.
Datos recientes de Coinbase Research exponen un cambio significativo en el mercado de criptomonedas: a partir de septiembre de 2024, el vínculo entre las criptomonedas y los mercados bursátiles se sitúa en torno al 50 % y muestra un punto máximo sin precedentes históricos.
Los programas globales de flexibilización monetaria en China y EE.UU. alimentan principalmente este vínculo más estrecho entre los dos entornos financieros. Estas políticas económicas no sólo han hecho que estos mercados estén más vinculados, sino que también han indicado posibles oportunidades y dificultades para los inversores que negocian estos sectores financieros entrelazados.
Sobre todo teniendo en cuenta que el Bitcoin se disparó por encima de la marca de los 64.000 dólares y otras acciones relacionadas con las criptomonedas, como Coinbase (COIN) y MicroStrategy (MSTR), la sincronización entre las criptomonedas y las acciones marca un cambio notable.
Cómo los criptoeventos y las políticas federales están dando forma a las correlaciones del mercado
Algunos eventos significativos en el sector de las criptomonedas, incluyendo la conferencia Solana Breakpoint en Singapur y el eventoTOKEN2049 en Singapur, siguen este vínculo creciente.
Estos acontecimientos coincidieron con la agresiva estrategia de política de tipos de interés de la Reserva Federal, por la que una bajada de tipos de 50 puntos básicos provocó respuestas favorables en los mercados bursátiles y de criptomonedas.
Los futuros del mercado estadounidense y los valores de las criptomonedas subieron así al unísono, mientras muchas acciones estadounidenses alcanzaban máximos sin precedentes. Las estadísticas de Bloomberg confirmaron esta tendencia al indicar que el coeficiente de correlación a 40 días entre las 100 principales criptodivisas y el S&P 500 había aumentado hasta el 0,67.
El 0,72, la última vez que este coeficiente alcanzó niveles tan altos, indica que las finanzas tradicionales y las criptofinanzas están cada vez más entrelazadas.
La cofundadora de Orbit Markets, Caroline Mauron, aclaró las causas macroeconómicas de esta tendencia. Subrayó que, dado que la Reserva Federal mantiene su ciclo de flexibilización, estos factores macroeconómicos están guiando actualmente los valores de las criptomonedas y probablemente seguirán haciéndolo.
Esto representa un cambio importante con respecto al pasado, ya que las criptomonedas funcionaban en su mayor parte al margen de los mercados financieros tradicionales. El mercado de criptomonedas se está volviendo más reactivo a las políticas económicas mundiales a medida que aumenta su sensibilidad a las condiciones macroeconómicas más generales.
Ethereum supera a Bitcoin mientras los inversores exploran nuevas oportunidades
Con una subida del 8% sobre el Bitcoin en la semana posterior a la decisión de la Reserva Federal, Ethereum ha superado notablemente al Bitcoin en esta correlación alcista. Reflejo de las características cambiantes del mercado de criptomonedas, este movimiento sugiere una creciente curiosidad por las altcoins entre los inversores.
Aun así, el reciente éxito de Ethereum plantea ciertos interrogantes. La reciente venta de 100 ETH por parte de la Fundación Ethereum, que ayuda a explicar sus 3.566 ventas totales de ETH este año, plantea cuestiones relativas a la posible influencia en el estado de ánimo del mercado y el ecosistema Ethereum en general.
Por otra parte, las empresas que más han crecido en la última semana (9%, 17% y 11%, respectivamente) han sido Layer 0, gaming y scaling solutions. Estos acontecimientos demuestran que los inversores están buscando perspectivas en otros criptoactivos que han demostrado durabilidad y potencial de crecimiento, ampliando así sus intereses fuera de Bitcoin y Ethereum.
Se acerca octubre, un mes generalmente favorable para las criptodivisas, y el mercado se está preparando para un rendimiento quizá significativo.
Dado que Bitcoin ha exhibido un aumento positivo en ocho de los últimos 10 octubres, se conjetura que esta tendencia puede persistir, especialmente con el actual aumento de la participación institucional.
