- La red Tokenized Collateral Network (TCN) de JPMorgan acelera las transacciones mediante el movimiento instantáneo de garantías, lo que podría transformar el sector financiero.
- La TCN se centra inicialmente en los fondos del mercado monetario, pero pretende ampliarse a diversos activos, simplificando y agilizando la utilización de garantías.
JPMorgan Chase & Co. ha logrado un hito importante en la tecnología blockchain con su Tokenized Collateral Network (TCN) completando su primera transacción real. Esta innovadora transacción, en la que participan dos grandes gigantes financieros, BlackRock Inc. y Barclays Plc, representa un momento crucial en la adopción de la tecnología blockchain para los procesos financieros.
La TCN, desarrollada por JPMorgan, ha demostrado su capacidad para agilizar los movimientos de garantías, ofreciendo transferencias casi instantáneas en comparación con el proceso tradicional de un día de duración. Esta eficiencia tiene el potencial de desbloquear capital para su uso como garantía en transacciones en curso, lo que conduce a una mayor liquidez y velocidad de las transacciones.
JPMorgan tiene planes ambiciosos para ampliar el alcance de TCN, permitiendo a los clientes utilizar una gama más amplia de activos como garantía. Además de los fondos del mercado monetario, el banco pretende incorporar acciones e instrumentos de renta fija. Esta expansión coincide con el objetivo de JPMorgan de atender a una gama más amplia de necesidades de garantías a través de diversas actividades comerciales.
El papel de Blockchain en la racionalización del uso de garantías
Los defensores de Blockchain argumentan que la tecnología puede simplificar el uso de activos como las participaciones en fondos del mercado monetario como garantía. Al eliminar la necesidad de canjearlas por efectivo, las transacciones se agilizan y se pueden mitigar los riesgos potenciales durante la volatilidad del mercado. Este movimiento podría tener efectos de gran alcance en la reducción de la fricción operativa durante las operaciones de compensación y márgenes.
Además de TCN, JPMorgan opera JPM Coin, un sistema de pago basado en blockchain que ha procesado aproximadamente 300.000 millones de dólares en transacciones desde su lanzamiento. El banco ha demostrado su compromiso de explorar potencial de blockchain en diversas aplicaciones financieras, incluida una aplicación de repos basada en blockchain. Además, JPMorgan está explorando activamente el uso de un token de depósito digital para acelerar las liquidaciones transfronterizas.
La aventura pionera de JPMorgan en la cadena de bloques y los activos digitales forma parte de una tendencia más amplia del sector. Competidores como Goldman Sachs, Banco Santander y Societe Generale también se han embarcado en proyectos de blockchain y activos digitales. Goldman Sachs, por ejemplo, presentó recientemente su plataforma de activos digitales, que permite a los clientes emitir valores financieros como activos digitales y colaborar con otras instituciones para emitir bonos digitales utilizando la tecnología blockchain.
Impacto y perspectivas de futuro
El exitoso lanzamiento de la TCN de JPMorgan, marcado por su primera transacción en vivo, significa un momento significativo en la aceptación de la tecnología blockchain por parte de la industria financiera. La cartera de clientes y transacciones de JPMorgan para TCN sugiere un creciente interés por las soluciones basadas en blockchain.
Con movimientos de garantías más rápidos y una reducción potencial del riesgo durante las turbulencias del mercado, TCN allana el camino para unas transacciones financieras más eficientes transacciones financieras más eficientes. A medida que JPMorgan y sus competidores siguen explorando el potencial de blockchain, el sector financiero se encuentra en la cúspide de una nueva era en la que la tecnología blockchain desempeña un papel central en la remodelación de los procesos financieros tradicionales.
El papel de Chainlink en la industria de la tokenización
En un desarrollo relacionado, Chainlink (LINK) ha visto una caída de precios después de la transacción en vivo inaugural de JPMorgan. Chainlink tiene un historial probado y asociaciones clave con organizaciones como Swift y Depository Trust Company, por lo que está bien posicionada para beneficiarse del creciente interés en la tokenización. Aunque en la reciente liquidación de garantías mediante blockchain de JPMorgan no participó Chainlink, su éxito podría animar a más empresas a explorar la tokenización, lo que beneficiaría indirectamente a Chainlink a largo plazo.
