- Aave procesó 210 millones de dólares en liquidaciones sin incurrir en ninguna deuda incobrable mientras el mercado de criptomonedas en general experimentaba enormes turbulencias el lunes.
- Aave se prepara para lanzar importantes actualizaciones, incluidas las versiones 3.3, 4 y el sistema Umbrella, para mejorar aún más sus procesos de gestión y liquidación de deudas.
Las liquidaciones en el mercado de criptomonedas alcanzaron 2.200 millones de dólares, mientras el protocolo de préstamo descentralizado Aave gestionó millones en liquidaciones sin generar deuda incobrable. La plataforma demostró su capacidad de respuesta durante la volatilidad del mercado.
Comportamiento de Aave ante la volatilidad del mercado
El mercado de criptomonedas experimentó variaciones después de que el presidente Trump propusiera aranceles del 25% sobre productos de Canadá y México, además de un 10% sobre China. El lunes, el precio de Bitcoin cayó a 90.000 dólares, una reducción del 8%. La posterior noticia sobre el retraso en la decisión arancelaria impulsó la recuperación de Bitcoin por encima de 100.000 dólares, lo cual generó liquidaciones en ambas direcciones del mercado.
Las variaciones de precio causaron una escasez de márgenes que activó liquidaciones en posiciones largas y cortas, forzando cierres en intercambios centralizados y descentralizados. Aave procesó liquidaciones por 210 millones de dólares, la cifra más alta desde el 5 de agosto, sin registrar deudas incobrables.
El protocolo registra deudas incobrables cuando los prestatarios no pagan los préstamos y las garantías no cubren el saldo pendiente. El riesgo de impago se incrementa durante periodos de volatilidad, como la caída del lunes, cuando la baja demanda complica la liquidación de garantías. En el mensaje de la plataforma X, Chaos Labs señaló:
Las liquidaciones se ejecutaron de manera eficiente en todo el protocolo, la mayoría de las cuales se realizaron en la instancia principal de Ethereum. Los sólidos mecanismos de gestión de riesgos de Aave garantizaron que las posiciones colateralizadas se liquidaran según lo previsto, minimizando las pérdidas del protocolo.
La deuda incobrable del protocolo se redujo 2.7%, debido a la disminución en el valor de los activos de deuda. Leo, analista de DeFi, resaltó la solidez de Aave como muestra del fundamento de las finanzas descentralizadas.
«La rigurosa selección y gestión de garantías a través de la gobernanza, el eficiente diseño de protocolos para las liquidaciones y las grandes reservas de liquidez sustentan el éxito de Aave», afirmó Leo.
Principales actualizaciones y evolución de los precios
Los usuarios de Aave aguardan las actualizaciones 3.3, 4 y Umbrella, que modificarán el protocolo DeFi. La versión 3.3, anunciada en diciembre, incluye una función para registrar y compensar créditos incobrables no garantizados de liquidaciones. El sistema Umbrella implementará una herramienta automatizada para administrar deudas y reducir responsabilidades.
La versión 3.3 también busca resolver la acumulación de «deudas de polvo», montos pequeños difíciles de compensar por su valor mínimo. Las modificaciones refuerzan la posición de Aave como plataforma DeFi, mientras el protocolo compite con Skyren DAO, que incorporó funciones de Yield farming, como ya se ha comentado anteriormente.
El precio de AAVE aumentó 15% en 24 horas, llegando a 270.83 dólares, con una capitalización de mercado superior a 4.000 millones de dólares. Los datos de Coinglass indican que el interés abierto de AAVE creció 21%, superando 253 millones de dólares.
