{"id":846153,"date":"2024-09-13T18:42:19","date_gmt":"2024-09-13T16:42:19","guid":{"rendered":"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/?p=846153"},"modified":"2024-09-13T18:42:19","modified_gmt":"2024-09-13T16:42:19","slug":"brueckenschlag-zwischen-traditionellen-und-web3-finanzmaerkten-durch-tokenisierung-von-vermoegenswerten-in-der-realen-welt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/brueckenschlag-zwischen-traditionellen-und-web3-finanzmaerkten-durch-tokenisierung-von-vermoegenswerten-in-der-realen-welt\/","title":{"rendered":"Br\u00fcckenschlag zwischen traditionellen und Web3-Finanzm\u00e4rkten durch Tokenisierung von Verm\u00f6genswerten in der realen Welt"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li aria-level=\"1\"><b>RWAs integrieren Aktien, Anleihen und Immobilien auf der Blockchain und verringern so traditionelle Finanzbarrieren wie hohe Transaktionskosten.<\/b><\/li>\n<li aria-level=\"1\"><b>Private Kredite innerhalb von RWAs haben mit Forderungsausf\u00e4llen, negativer Auswahl und hohen Zinsauswirkungen zu k\u00e4mpfen.<\/b><\/li>\n<li aria-level=\"1\"><b>Tokenisierte Rohstoffe verzeichnen ein zunehmendes Wachstum, wobei Gold f\u00fchrend ist, w\u00e4hrend andere Verm\u00f6genswerte wie \u00d6l hinterherhinken.<\/b><\/li>\n<li aria-level=\"1\"><b>Gro\u00dfe Institutionen wie BlackRock und Franklin Templeton treiben den Markt f\u00fcr Tokenized Treasury voran und erweitern die Pr\u00e4senz im RWA-Sektor.<\/b><\/li>\n<\/ul>\n<hr \/>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Die Integration von<\/span><b> Real-World Assets (RWAs)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> in Blockchain-Plattformen ver\u00e4ndert die Finanzlandschaft, indem sie die traditionellen Finanzm\u00e4rkte mit dem aufstrebenden <\/span><b>Web3-Raum<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> verbindet <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. Diese Initiative zielt darauf ab, eine nahtlose und vernetzte Umgebung zu schaffen, in der Verm\u00f6genswerte wie Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe in Token umgewandelt werden k\u00f6nnen, wodurch die konventionellen Barrieren, die mit dem traditionellen Finanzwesen verbunden sind, wie Informationsasymmetrie und hohe Transaktionskosten, umgangen werden.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Trotz des innovativen Potenzials von <\/span><b>RWAs<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> ist der Weg zu einer breiten Akzeptanz mit Herausforderungen verbunden. Der Prozess verlief schrittweise und war von regelm\u00e4\u00dfigen R\u00fcckschl\u00e4gen gepr\u00e4gt, die die Komplexit\u00e4t der Verschmelzung physischer Verm\u00f6genswerte mit digitalen Technologien widerspiegeln. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Der private Kreditsektor, eine wichtige Kategorie innerhalb der <\/span><b>RWAs<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, sah sich beispielsweise mit Problemen wie Forderungsausf\u00e4llen aufgrund von adverser Selektion und einem Nachfrager\u00fcckgang aufgrund der historisch hohen Zinss\u00e4tze konfrontiert. Dar\u00fcber hinaus haben sich die Bereiche Tokenized Equity und Immobilien durch eine Reihe von regulatorischen Unsicherheiten bewegt, was ihre Integration in Blockchain-Systeme erschwert.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Die Nachfrage nach tokenisierten Rohstoffen hat jedoch leicht zugenommen, allen voran Gold. Dieses Interesse hat sich jedoch nicht auf andere Edelmetalle oder Hard Assets wie \u00d6l ausgeweitet, was auf eine selektive Akzeptanz im Bereich der Rohstoff-Tokenisierung hindeutet.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Inmitten dieser Herausforderungen hat es eine bemerkenswerte Expansion im <\/span><b>RWA-Sektor<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">gegeben <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">, die durch ein erhebliches Engagement f\u00fchrender Finanzinstitute vorangetrieben wurde. Gro\u00dfe traditionelle Finanzunternehmen wie BlackRock und Franklin Templeton haben zum Wachstum des Tokenized Treasury-Marktes beigetragen, der unter ihrem Einfluss neue H\u00f6hen erreicht hat.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dar\u00fcber hinaus entwickelt sich der Markt f\u00fcr tokenisierte Nicht-US-Schuldtitel, Aktien und Immobilien weiter, wenn auch in einem langsameren Tempo. Die Branche erforscht auch die Tokenisierung von alternativen Verm\u00f6genswerten wie Emissionsgutschriften und Flugrechten und st\u00f6\u00dft damit in neue Bereiche vor, die Anlegern einzigartige Chancen bieten k\u00f6nnten.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Als Reaktion auf diese sich entwickelnden Trends wagen sich nun mehrere Start-ups an die Entwicklung von Blockchains, die speziell auf RWA ausgerichtet sind. Diese Initiativen zielen darauf ab, die Blockchain-Technologie speziell auf die unterschiedlichen Anforderungen und regulatorischen Rahmenbedingungen im Zusammenhang mit realen Verm\u00f6genswerten zuzuschneiden und so den Weg f\u00fcr straffere und effizientere Prozesse zur Tokenisierung von Verm\u00f6genswerten zu ebnen.<\/span><\/p>\n<h2><b>Integration und Wachstum von RWAs in Blockchain<\/b><\/h2>\n<figure id=\"attachment_846068\" aria-describedby=\"caption-attachment-846068\" style=\"width: 512px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img decoding=\"async\" class=\"size-full wp-image-846068\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed.png\" alt=\"Integration and Growth of RWAs in Blockchain\" width=\"512\" height=\"292\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed.png 512w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-300x171.png 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-150x86.png 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-450x257.png 450w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><figcaption id=\"caption-attachment-846068\" class=\"wp-caption-text\">Quelle: rwa.xyz, Binance Research, Stand: 12. September 2024<\/figcaption><\/figure>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Die Integration von <\/span><b>Real-World-Assets (RWAs)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> in Blockchain-Systeme nimmt zu und ver\u00e4ndert sowohl die Finanzlandschaft als auch die Art und Weise, wie traditionelle Verm\u00f6genswerte verwaltet und abgewickelt werden. RWAs, darunter W\u00e4hrungen, Immobilien, Anleihen und Rohstoffe, werden nun in Token umgewandelt und auf Blockchain-Plattformen digital abgebildet. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Diese Bewegung wird in erster Linie von dem Ziel angetrieben, die hohen Transaktionskosten zu senken, Informationsasymmetrien zu beseitigen und die restriktiven Barrieren abzubauen, die im traditionellen Finanzwesen h\u00e4ufig anzutreffen sind (TradFi).<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">J\u00fcngste Daten zeigen, dass der Gesamtwert der <\/span><b>On-Chain-RWAs<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">&#8211; ohne den umfangreichen Stablecoin-Markt im Wert von \u00fcber 175 Mrd. US-Dollar &#8211; 12 Mrd. US-Dollar \u00fcbersteigt. Dies zeigt, dass das Vertrauen in die Blockchain-Technologie w\u00e4chst, um traditionelle Finanzanlagen in einer dezentralen Umgebung zu verwalten und zu sichern.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Tokenisierte US-Staatsanleihen haben ein betr\u00e4chtliches Wachstum verzeichnet, ihr Marktwert stieg von 769 Millionen US-Dollar Anfang 2024 auf mehr als 2,2 Milliarden US-Dollar im September. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dieser Anstieg findet in einem Finanzklima statt, in dem die US-Leitzinsen auf einem 23-Jahres-Hoch zwischen 5,25 % und 5,5 % liegen, was diese staatlich besicherten Wertpapiere zu einer attraktiven Option f\u00fcr Anleger macht, die stabile Renditen suchen. <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">US-Treasuries werden oft als risikoarme Anlagen betrachtet, da sie durch die Zusicherung der Regierung gedeckt sind.<\/span><\/p>\n<h2><b>Herausforderungen und Zukunftsaussichten bei Privatkrediten und Tokenized Treasuries<\/b><\/h2>\n<figure id=\"attachment_846077\" aria-describedby=\"caption-attachment-846077\" style=\"width: 512px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img decoding=\"async\" class=\"size-full wp-image-846077\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed.jpg\" alt=\"Challenges and Future Prospects in Private Credit and Tokenized Treasuries\" width=\"512\" height=\"198\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed.jpg 512w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-300x116.jpg 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-150x58.jpg 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/unnamed-450x174.jpg 450w\" sizes=\"(max-width: 512px) 100vw, 512px\" \/><figcaption id=\"caption-attachment-846077\" class=\"wp-caption-text\">Quelle: macrotrends.net, Binance Research, Stand: 30. August 2024<\/figcaption><\/figure>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Es wird erwartet, dass die US-Notenbank auf der n\u00e4chsten <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> Sitzung des<\/span><b>Offenmarktausschusses (FOMC)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> im September<\/span><span style=\"font-weight: 400;\">eine Zinssenkung einleiten wird <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. Diese bevorstehende Anpassung wird sich wahrscheinlich auf die Renditen von tokenisierten Staatsanleihen auswirken, so dass sich die Attraktivit\u00e4t dieser Verm\u00f6genswerte je nach H\u00e4ufigkeit und Umfang der Zinssenkungen \u00e4ndern k\u00f6nnte.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Im privaten Kreditsektor, der Nicht-Bank-Finanzinstitute umfasst, die Kredite vor allem an kleine und mittlere Unternehmen vergeben, hat es einen bemerkenswerten \u00dcbergang zur Blockchain gegeben. Dieser Markt, der vom Internationalen W\u00e4hrungsfonds (IWF) f\u00fcr das Jahr 2023 auf \u00fcber 2,1 Billionen US-Dollar gesch\u00e4tzt wird, ist mit etwa 9 Milliarden US-Dollar auf der Blockchain vertreten, was etwa 0,4 % des Gesamtmarktes ausmacht. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Trotz Herausforderungen wie dem Ausfallrisiko von Kreditnehmern verzeichnete der Sektor im Jahresvergleich einen Anstieg der aktiven Kredite um etwa 56 %, was auf die durch die Blockchain-Technologie eingef\u00fchrten Innovationen und Effizienzsteigerungen zur\u00fcckzuf\u00fchren ist.<\/span><\/p>\n<h2><b>Tokenisierung von Rohstoffen, Anleihen und Aktien<\/b><\/h2>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-846097\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with.webp\" alt=\"\" width=\"1024\" height=\"1024\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with.webp 1024w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-300x300.webp 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-150x150.webp 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-450x450.webp 450w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-768x768.webp 768w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-24x24.webp 24w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-48x48.webp 48w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.22.59-A-minimalist-mind-map-style-infographic-illustrating-the-tokenization-process-of-commodities-bonds-and-stocks.-The-map-includes-these-key-areas-with-96x96.webp 96w\" sizes=\"(max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Die Integration von <\/span><b>Real-World-Assets (RWAs)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> mit der Blockchain-Technologie erweitert die Palette der Verm\u00f6genswerte, die mit Token versehen werden k\u00f6nnen, einschlie\u00dflich Rohstoffen, Anleihen und Aktien. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Bei der Tokenisierung werden materielle und immaterielle Verm\u00f6genswerte in digitale Token auf einer Blockchain umgewandelt, wodurch allgemeine Probleme wie Lagerung, Transport und Teilbarkeit gel\u00f6st werden.<\/span><\/p>\n<h3><b>Rohstoffe<\/b><\/h3>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Im Rohstoffsektor auf der Blockchain dominieren derzeit tokenisierte Goldprodukte mit einem Anteil von ca. 98 % am fast 970 Millionen Dollar schweren Markt. Die f\u00fchrenden Token, <\/span><b>Paxos Gold ($PAXG)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> und <\/span><b>Tether Gold ($XAUT)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, sind ein Beispiel f\u00fcr diesen Trend. Trotz der Pr\u00e4senz dieser Token werden traditionelle b\u00f6rsengehandelte Goldfonds (ETFs) mit einer Marktkapitalisierung von \u00fcber 110 Mrd. USD weiterhin bevorzugt, was auf eine allm\u00e4hliche Verlagerung des Anlegervertrauens auf Blockchain-basierte Verm\u00f6genswerte hinweist.<\/span><\/p>\n<h3><b>Anleihen und Aktien<\/b><\/h3>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Der Markt f\u00fcr tokenisierte Anleihen und Aktien ist nach wie vor relativ klein, entwickelt sich aber mit einer Marktkapitalisierung von insgesamt rund 80 Millionen US-Dollar. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Zu diesem Segment geh\u00f6ren verschiedene nicht-amerikanische Staatsanleihen, insbesondere aus Europa, und einige tokenisierte Unternehmensanleihen. Dar\u00fcber hinaus entstehen tokenisierte Aktien wie die von Coinbase, NVIDIA und ein S&amp;P 500 Tracker, die alle durch das Protokoll Backed ausgegeben werden.<\/span><\/p>\n<h2><b>Immobilien und aufstrebende Asset-Klassen<\/b><\/h2>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-846107\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while.webp\" alt=\"DALL\u00b7E 2024-09-13 12.25.06 - An image representing the theme of 'Real Estate and Emerging Asset Classes.' A modern city skyline with tall skyscrapers symbolizes real estate, while\" width=\"1792\" height=\"1024\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while.webp 1792w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while-300x171.webp 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while-1200x686.webp 1200w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while-150x86.webp 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while-450x257.webp 450w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/DALL\u00b7E-2024-09-13-12.25.06-An-image-representing-the-theme-of-Real-Estate-and-Emerging-Asset-Classes.-A-modern-city-skyline-with-tall-skyscrapers-symbolizes-real-estate-while-768x439.webp 768w\" sizes=\"(max-width: 1792px) 100vw, 1792px\" \/><\/p>\n<h3><b>Immobilien<\/b><\/h3>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Tokenisierte <\/span><a href=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/de\/immobilie-meets-blockchain-propykeys-integriert-chainlink-automation-fuer-staking-praemien\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">Immobilien<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, eines der \u00e4lteren Konzepte der Kryptow\u00e4hrung, haben noch keine breite Akzeptanz gefunden. Plattformen wie Parcl dr\u00e4ngen jedoch nach vorne und entwickeln tokenisierte Immobilienl\u00f6sungen auf der Solana-Blockchain. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den Immobilieninvestitionsprozess zu modernisieren, indem die inh\u00e4rente Effizienz der Blockchain genutzt wird.<\/span><\/p>\n<h3><b>Innovative Verm\u00f6genswerte<\/b><\/h3>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Es werden auch neue Kategorien erforscht, wie die Tokenisierung und der Handel mit Luftrechten, bei denen es um die Verwaltung der Rechte zur Entwicklung oder Nutzung des Raums \u00fcber Grundst\u00fccken geht. Diese Nische wird von Start-ups wie <\/span><b>SkyTrade<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">angef\u00fchrt <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Auch die Tokenisierung von Kohlenstoffgutschriften gewinnt an Aufmerksamkeit, wobei Unternehmen wie <\/span><b>Toucan <\/b><span style=\"font-weight: 400;\">f\u00fchrend sind. Diese Bem\u00fchungen fallen unter das Dach der <\/span><b>regenerativen Finanzierung (ReFi)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, die darauf abzielt, Finanzmechanismen mit nachhaltigen Umweltergebnissen in Einklang zu bringen.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Im Rahmen einer breiteren Anwendung <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> entwickelt <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">das <\/span><b>Plume Network<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> eine modulare <\/span><b>Layer-2-Plattform<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, die auf die Tokenisierung einer Vielzahl von Verm\u00f6genswerten abzielt, von Luxusg\u00fctern wie Uhren bis hin zu Kunstwerken, und damit die Anwendbarkeit der Blockchain-Technologie auf den traditionellen M\u00e4rkten f\u00fcr Verm\u00f6genswerte erweitert.<\/span><\/p>\n<h2><b>Infrastruktur und Compliance bei der Tokenisierung von RWA<\/b><\/h2>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-846116\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an.webp\" alt=\"An image illustrating 'Infrastructure and Compliance in RWA Tokenization.' A sleek, digital representation of infrastructure, with complex networks an\" width=\"1792\" height=\"1024\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an.webp 1792w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an-300x171.webp 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an-1200x686.webp 1200w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an-150x86.webp 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an-450x257.webp 450w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-illustrating-Infrastructure-and-Compliance-in-RWA-Tokenization.-A-sleek-digital-representation-of-infrastructure-with-complex-networks-an-768x439.webp 768w\" sizes=\"(max-width: 1792px) 100vw, 1792px\" \/><\/p>\n<p><b>Real-World Assets (RWAs)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> werden \u00fcber die Blockchain-Technologie in das dezentrale Finanzwesen (DeFi) integriert, was eine solide infrastrukturelle Unterst\u00fctzung erfordert. Das Herzst\u00fcck der<\/span><b> RWA-Tokenisierung sind Layer-1 (L1) <\/b><span style=\"font-weight: 400;\">-Blockchain-Netzwerke, die Smart-Contract-Funktionen unterst\u00fctzen. Diese Netzwerke sind f\u00fcr die Umwandlung von materiellen Verm\u00f6genswerten in digitale \u00c4quivalente auf der Blockchain unerl\u00e4sslich.<\/span><\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><b>Smart Contracts:<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Diese Vertr\u00e4ge sind grundlegend und verwenden Standards wie <\/span><b>ERC20<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, <\/span><b>ERC721<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> oder <\/span><b>ERC1155<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, um physische Verm\u00f6genswerte digital darzustellen. Sie wurden entwickelt, um die Zuweisung von Ertr\u00e4gen aus diesen Verm\u00f6genswerten in das Blockchain-\u00d6kosystem zu automatisieren. Dies kann durch Mechanismen wie rebasierende Token (z. B. stETH) oder nicht-rebasierende Token (z. B. wstETH) erfolgen.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Zur Angleichung an die regulatorischen Standards des traditionellen Finanzwesens <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> enthalten <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">viele <\/span><b>RWA-Protokolle<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> genehmigte Rollen sowohl auf der Ebene des Smart Contracts als auch auf der Ebene des Kettenzugangs. Dieses Design erm\u00f6glicht einen kontrollierten Zugang und Betrieb und stellt sicher, dass die dezentrale Natur der Blockchain den rechtlichen Anforderungen entspricht. <\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dar\u00fcber hinaus sind diese Vertr\u00e4ge in der Lage, den Besitz und die \u00dcbertragung von Token auf der Grundlage von KYC- (Know Your Customer) und <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> AML-Standards<\/span><b>(Anti-Money Laundering)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">zu begrenzen <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> und Transaktionen zu blockieren, an denen sanktionierte Unternehmen wie Tornado Cash beteiligt sind.<\/span><\/p>\n<h2><b>Die Rolle von Orakeln bei RWAs<\/b><\/h2>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Orakel spielen im <\/span><b>\u00d6kosystem der RWAs<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">eine doppelte Rolle <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. Erstens liefern sie die erforderlichen Off-Chain-Daten, wie z. B. Schatzwechselkurse und Bewertungen von Verm\u00f6genswerten, und stellen damit sicher, dass die On-Chain-Darstellungen die realen Werte genau widerspiegeln. Zweitens k\u00f6nnen Orakel On-Chain-Aktionen auf der Grundlage von Off-Chain-Rechtsvereinbarungen einleiten, z. B. die Ausl\u00f6sung von Smart-Contract-Funktionen als Reaktion auf Bedingungen wie Kreditausf\u00e4lle.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Im Gegensatz zu Allzweck-Orakeln wie <\/span><a href=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/de\/chainlink-mitgruender-sergey-nazarov-sieht-rwas-als-motor-der-krypto-adoption\/\"><span style=\"font-weight: 400;\">Chainlink<\/span><\/a><span style=\"font-weight: 400;\">, die eine breite Palette von Anwendungsf\u00e4llen bedienen, <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> sind<\/span><b>RWA-spezifische Orakel<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> auf die besonderen Herausforderungen der Verwaltung und Tokenisierung von realen Verm\u00f6genswerten wie Immobilien, Rohstoffen und Rechnungen zugeschnitten. Diese Spezialorakel gew\u00e4hrleisten die Einhaltung rechtlicher Anforderungen, sorgen f\u00fcr genaue Bewertungen und halten sich an die beh\u00f6rdliche Aufsicht.<\/span><\/p>\n<h2><b>Verbesserungen bei der Tokenisierung von Real-World Assets: Technologische Beitr\u00e4ge<\/b><\/h2>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Chronicle Protocol sichert nun die <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> DAI-Schatzkammer<\/span><b>von MakerDAO<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> durch die Bereitstellung von Echtzeit-Hochfrequenzdaten, die f\u00fcr DeFi-Anwendungen, die kontinuierliche Aktualisierungen ben\u00f6tigen, entscheidend sind. Die k\u00fcrzliche Integration ihres RWA-Orakels mit dem M^0-Stablecoin-M\u00fcnzprotokoll stellt einen Fortschritt dar. Chronicle fungiert als unabh\u00e4ngiger Validator, der genaue Daten \u00fcber die bei der Pr\u00e4gung des M-Stablecoins verwendeten Off-Chain-Sicherheiten liefert und so die Integrit\u00e4t der Sicherheitssalden gew\u00e4hrleistet.<\/span><\/p>\n<p><b>Chainlinks Proof of Reserve (PoR)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> ist zwar kein reines <\/span><b>RWA-Orakel<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, wurde aber entwickelt, um die Unterlegung von RWAs mit echten Verm\u00f6genswerten zu \u00fcberpr\u00fcfen. Diese Funktion st\u00e4rkt die Glaubw\u00fcrdigkeit von tokenisierten Verm\u00f6genswerten, indem sie deren Unterlegung mit realen Verm\u00f6genswerten best\u00e4tigt.<\/span><\/p>\n<p><b>DIA (Decentralized Information Asset)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> bietet eine transparente, validierte Datenl\u00f6sung f\u00fcr DeFi-Anwendungen, die mit RWAs arbeiten. Als quelloffene, ketten\u00fcbergreifende Orakelplattform erleichtert sie den Zugang zu zuverl\u00e4ssigen Daten im Blockchain-\u00d6kosystem. In \u00e4hnlicher Weise bietet Tellor Off-Chain-Daten \u00fcber ein dezentralisiertes Netzwerk an und legt den Schwerpunkt auf vertrauensminimierte Feeds, die f\u00fcr RWAs erforderlich sind.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Token m\u00fcssen den einschl\u00e4gigen Vorschriften wie KYC\/AML entsprechen. Viele Protokolle umfassen Funktionen wie Whitelisting und Blacklisting und unterst\u00fctzen die erforderliche regulatorische Berichterstattung.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">F\u00fcr bestimmte RWAs ist die Verwendung von genehmigten Blockchains oder hybriden Modellen unerl\u00e4sslich, um den Zugang zu begrenzen und die Privatsph\u00e4re zu gew\u00e4hrleisten. Technologien wie soulbound tokens <strong>(SBTs)<\/strong> und <strong>zero-knowledge SBTs (zkSBTs)<\/strong> werden auf ihr Potenzial hin untersucht, Identit\u00e4ten zu verifizieren und gleichzeitig sensible Informationen zu sch\u00fctzen.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Bei der Verwahrung von Verm\u00f6genswerten verwalten sichere Multi-Signatur- oder Multi-Party-Computation (MPC)-Wallets digitale Verm\u00f6genswerte innerhalb der Kette. Au\u00dferhalb der Kette verwalten herk\u00f6mmliche Verwahrer die physischen Verm\u00f6genswerte und sorgen f\u00fcr die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen bei Eigentums- und \u00dcbertragungsprozessen.<\/span><\/p>\n<h2><b>Die Ausweitung der traditionellen Finanzwirtschaft auf Tokenized Treasuries<\/b><\/h2>\n<p><img decoding=\"async\" class=\"aligncenter size-full wp-image-846128\" src=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon.webp\" alt=\"An image representing 'The Expansion of Traditional Finance into Tokenized Treasuries.' The scene blends traditional finance symbols like treasury bon\" width=\"1792\" height=\"1024\" srcset=\"https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon.webp 1792w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon-300x171.webp 300w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon-1200x686.webp 1200w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon-150x86.webp 150w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon-450x257.webp 450w, https:\/\/crypto-news-flash.com\/wp-content\/uploads\/2024\/09\/An-image-representing-The-Expansion-of-Traditional-Finance-into-Tokenized-Treasuries.-The-scene-blends-traditional-finance-symbols-like-treasury-bon-768x439.webp 768w\" sizes=\"(max-width: 1792px) 100vw, 1792px\" \/><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Traditionelle Finanzinstitute haben ihre Reichweite auf den Bereich der <\/span><b>Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">ausgedehnt <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. Dieser Trend veranschaulicht die Verkn\u00fcpfung herk\u00f6mmlicher Finanzpraktiken mit der Blockchain-Technologie und unterstreicht den Trend zu st\u00e4rker integrierten Finanzl\u00f6sungen.<\/span><\/p>\n<p><b>BlackRock<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, das Verm\u00f6gen im Wert von 10,5 Billionen US-Dollar verwaltet, steht mit seinem USD Institutional <\/span><a href=\"https:\/\/www.crypto-news-flash.com\/de\/injective-legt-token-basierten-index-fuer-den-buidl-fonds-von-blackrock-auf\/\"><b>Digital Liquidity Fund (BUIDL)<\/b><\/a><span style=\"font-weight: 400;\"> an der Spitze dieser Bewegung <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> Seit seiner Auflegung Ende M\u00e4rz <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> ist <\/span><b>BUIDL<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> schnell auf eine Marktkapitalisierung von \u00fcber 510 Millionen US-Dollar angewachsen und ist damit das bedeutendste tokenisierte Treasury-Produkt, das derzeit verf\u00fcgbar ist. <\/span><\/p>\n<p><b>BlackRock<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> arbeitet mit Securitize, einem Hauptakteur im Bereich der <\/span><b>RWA-Tokenisierung<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">,<\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> zusammen <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">, um den Betrieb des Fonds zu verwalten, einschlie\u00dflich der tokenisierten Anteile und der Erleichterung von Fondszeichnungen, R\u00fccknahmen und Aussch\u00fcttungen. BlackRocks strategisches Management der Verm\u00f6genswerte des Fonds in Form von Barmitteln, US-Treasuries und Pensionsgesch\u00e4ften unterstreicht seine f\u00fchrende Position auf dem Markt.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dar\u00fcber hinaus <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> hat <\/span><b>BlackRock<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> den Einstieg in den <\/span><b>US-Spot-ETF-Markt<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> gewagt <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> und ist zum Emittenten der gr\u00f6\u00dften Bitcoin- und Ether-Spot-ETFs geworden. Diese Diversifizierung unterstreicht die anpassungsf\u00e4higen Strategien des Unternehmens im Finanzbereich, die Blockchain zur Verbesserung traditioneller Anlageinstrumente nutzen.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Ein weiterer gro\u00dfer Akteur, <\/span><b>Franklin Templeton<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, mit einem verwalteten Verm\u00f6gen von 1,5 Billionen US-Dollar, folgt mit seinem OnChain US Government Money Fund (<\/span><b>FOBXX)<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> dicht auf<\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> Als zweitgr\u00f6\u00dftes tokenisiertes Treasury-Produkt <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> hat <\/span><b>FOBXX<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> eine Marktkapitalisierung von \u00fcber 440 Millionen US-Dollar und wird haupts\u00e4chlich auf Stellar sowie auf den Plattformen Polygon und Arbitrum betrieben. <\/span><\/p>\n<p><b>Franklin Templetons Integration der <\/b><span style=\"font-weight: 400;\">Blockchain-Technologie erstreckt sich auch auf Benji, eine Plattform, die Investitionen in tokenisierte Wertpapiere einschlie\u00dflich <\/span><b>FOBXX<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">erleichtert <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">. <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> Anleger k\u00f6nnen <\/span><b>USDC in FOBXX<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> umwandeln <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> und Aktien direkt auf der Kette handeln, was das Nutzererlebnis und die Funktionalit\u00e4t digitaler Investitionen bereichert.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Dar\u00fcber hinaus <\/span><span style=\"font-weight: 400;\"> betreibt <\/span><b>Franklin Templeton<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> Knotenpunkte in mehreren namhaften <\/span><b>Proof-of-Stake-Netzwerken<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> wie <\/span><b>Ethereum, Solana und Cardano<\/b><span style=\"font-weight: 400;\"> und zeigt damit sein Engagement f\u00fcr die Unterst\u00fctzung und Sicherung der Blockchain-Infrastruktur.<\/span><\/p>\n<p><b>WisdomTree Investments<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, mit einem AUM von 110 Milliarden US-Dollar, hat sich die digitale Transformation zu eigen gemacht und mehrere digitale Fonds aufgelegt. Diese Fonds umfassen tokenisierte Staatsanleihen, Aktien und andere strategische Finanzprodukte mit einem Gesamtverm\u00f6gen von \u00fcber 23 Millionen US-Dollar.<\/span><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>RWAs integrieren Aktien, Anleihen und Immobilien auf der Blockchain und verringern so traditionelle Finanzbarrieren wie hohe Transaktionskosten. Private Kredite innerhalb von RWAs haben mit Forderungsausf\u00e4llen, negativer Auswahl und hohen Zinsauswirkungen zu k\u00e4mpfen. Tokenisierte Rohstoffe verzeichnen ein zunehmendes Wachstum, wobei Gold f\u00fchrend ist, w\u00e4hrend andere Verm\u00f6genswerte wie \u00d6l hinterherhinken. Gro\u00dfe Institutionen wie BlackRock und Franklin Templeton<\/p>\n","protected":false},"author":91,"featured_media":846145,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-846153","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/846153","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/91"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=846153"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/846153\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/846145"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=846153"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=846153"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/crypto-news-flash.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=846153"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}