- Auf der Bitcoin 2024-Konferenz kündigte Cantor Fitzgerald Pläne an, in Zukunft Darlehen gegen Bitcoin zu vergeben – bewertet zum Kassakurs
- Es ist ein ungewöhnlicher Schritt des Unternehmens, der darauf abzielt, eine Brücke zwischen TradFi und Digital-Assets zu bauen.
Während der Bitcoin 2024-Konferenz in der vergangenen Woche kündigte Cantor Fitzgerald – einer der größten traditionellen Finanzmakler – Pläne an, ein Bitcoin-Finanzierungsgeschäft für Kunden zu starten, die bereit sind, Kredite gegen Kryptowährung aufzunehmen.
Demzufolge plant das TradFi-Unternehmen einen Kreditpool mit einem Anfangskapital von zwei Milliarden Dollar zu starten, der bei Bedarf um weitere 42 Milliarden Dollar aufgestockt werden könnte. Cantor Fitzgerald ist ein etablierter TradFi-Broker. Howard Lutnick, Vorsitzender von Cantor Fitzgerald, sagte:
„Cantor Fitzgerald arrangiert und finanziert große Mengen an Wertpapieren und Rohstoffen und wird als starker Unterstützer von Bitcoin nun eine… Plattform aufbauen, um die Finanzierungsbedürfnisse von Bitcoin-Investoren zu unterstützen. Wir freuen uns darauf, dazu beizutragen, das volle Potenzial von Bitcoin zu erschließen und die Kluft zwischen dem traditionellen Finanzwesen und digitalen Vermögenswerten einfach zu überbrücken.“
Cantor ist ein bekannter Name in der Kryptobranche, da es die Treasury-Vermögenswerte des Stablecoins USDT von Tether verwaltet, der eine Marktkapitalisierung von 114 Milliarden Dollar hat. Tether verfügte im März 24 über ein Kreditportfolio von mehr als 4,7 Mrd Dollar. Darüber hinaus hält das Unternehmen laut mehr als 5 Mrd Dollar in Bitcoin – CNF berichtete.
Wird die Bitcoin-Kreditvergabe an Interesse gewinnen?
Während des Krypto-Winters 2022 gingen etliche Krypto-Kreditunternehmen in Konkurs, was zu Millionen Dollar an Verlusten führte. Der Zusammenbruch von mehreren Top-Krypto-Kreditgebern wie Celsisus, Three Arowws und anderen hat das Krypto-Kreditgeschäft in ein schlechtes Licht gerückt und zu einer zunehmenden regulatorischen Kontrolle geführt.
Allerdings ist nicht jeder offen für die Idee der Bitcoin-Kredite. Eins der Hauptmerkmale von Bitcoin ist sein begrenzter Vorrat, aber eine signifikante Hypothekenbildung würde die Zahl der Bitcoins effektiv erhöhen. Top-Vermögensverwalter wie BlackRock haben Produkte wie Bitcoin-ETF entwickelt, die sich auf die Vorzüge von BTC berufen – CNF berichtete.
Auf der anderen Seite ist ein gesunder Kreditmarkt die tragende Säule des traditionellen Finanzwesens. Obwohl Bitcoin mit einem Markt von 1,37 Billionen Dollar eine traditionelle Ware ist, bleibt die Wertpapierleihe eine wichtige Einnahmequelle im TradFi.
David Arnold, der Altenburg Capital verwaltet, sagte:
„Sie haben einen Billionen-Dollar-Markt für fiktive Vermögenswerte, der im Moment keine Rendite abwirft.“
Arnold identifiziert drei Hauptprobleme, die ein Engagement großer Hedgefonds in Kryptowährungen behindern. Er vergleicht die Rechtssicherheit in der Schweiz mit der mangelnden regulatorischen Klarheit in den USA. Darüber hinaus gibt es Bedenken hinsichtlich der Konkursferne von Vermögenswerten und des sehr begrenzten Pools an regulierten Prime Brokern (PBs) im Kryptobereich. Seit dem Lehman-Zusammenbruch 2008 zögern Hedgefonds, sich auf einzelne Prime-Broker zu verlassen, und viele Krypto-Spezialisten sind relativ klein.
Im Zuge der Token-Bewegungen der US-Regierung ist der Bitcoin-Kurs unter Verkaufsdruck geraten – CNF berichtete. Bei Redaktionsschluss notierte Bitcoin 3,7 % niedriger bei 66.378,28 $ mit einer Marktkapitalisierung von 1,31 Billionen $.
