• Der Finanzriese Franklin Templeton nutzt die Blockchain-Technologie, um die Effizienz der Kapitalmärkte zu steigern und möglicherweise die Gebühren für Investmentfonds zu senken.
• Die Erforschung der Blockchain als zugrunde liegende Technologie von Kryptowährungen begann mit einem öffentlichen Blockchain-basierten Geldmarktfonds im Jahr 2021.

Mit der Umarmung der Blockchain-Technologie hat Franklin Templeton, ein Riese im Bereich der Vermögensverwaltung, ein aufregendes Projekt in Angriff genommen, das die Kapitalmärkte revolutionieren wird. Mit der Einführung eines Geldmarktfonds, der auf einer öffentlichen Blockchain im Jahr 2021 aufgezeichnet wird, hat das Unternehmen seine Reise in die Welt der Kerntechnologie von Kryptowährungen stetig fortgesetzt.

Roger Bayston, Leiter der Abteilung für digitale Vermögenswerte bei Franklin Templeton, berichtete über die laufende Zusammenarbeit des Unternehmens mit der SEC, um das enorme Potenzial der Blockchain-Technologie zu nutzen. Er betonte, dass zu den Vorteilen für Investmentfonds Effizienzsteigerungen gehören, die in der Folge zu niedrigeren Gebühren führen könnten.

Bayston zufolge könnte die Entwicklung dieser Fonds sie zu geeigneten Gegenstücken oder sogar Alternativen zu Stablecoins machen. Die Erkenntnisse aus den Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Unternehmens im Bereich der Blockchain haben das Vertrauen in ihr transformatives Potenzial für die Investmentfondsbranche gestärkt.

Der Franklin Templeton OnChain U.S. Government Money Fund (Ticker: FOBXX) mit einem verwalteten Vermögen von über 290 Millionen US-Dollar (Stand: 31. Mai) hat vor zwei Jahren begonnen, die Stellar-Blockchain für seine Aufzeichnungen zu nutzen. Die Öffentlichkeit kann die Transaktionsaktivitäten einsehen, wobei die privaten Daten der Anteilseigner sicher getrennt gespeichert werden. Im April gab Franklin Templeton bekannt, dass der Fonds auch die Polygon-Blockchain unterstützt.

Der Fonds investiert über 99 % seines Vermögens in US-Staatspapiere, Barmittel und durch solche Vermögenswerte besicherte Rückkaufsvereinbarungen und ist bestrebt, einen stabilen Anteilspreis von 1 US-Dollar zu halten. Ein Anteil des Fonds wird durch einen BENJI-Token repräsentiert, der über die Benji Investments-App erhältlich ist. Obwohl es sich bei BENJI nicht um einen Stablecoin handelt, zielt der regulatorische Rahmen darauf ab, den Nettoinventarwert stabil zu halten, und agiert ähnlich wie ein Stablecoin, während er gleichzeitig Einkommen generiert.

Das transformative Potenzial von Blockchain geht über Investmentfonds hinaus. Laut Bayston ist die Blockchain-Technologie in der Lage, andere Kapitalmärkte zu verändern, wobei er seine Erfahrungen mit hypothekarisch gesicherten Wertpapieren anführt. Er sieht die Möglichkeit, dass jeder einzelne Kredit, der in der Wirtschaft ausgegeben wird, als nicht fungibler Token (NFT) fungiert, und stellt sich vor, dass Blockchain die Verbriefungsmaschinerie der Wall Street über intelligente Verträge drastisch verändert.

Ähnliche Ansichten über das Potenzial der Tokenisierung wurden auch von anderen traditionellen Finanzakteuren geäußert. WisdomTree bereitet die Auflegung von „Blockchain-fähigen Fonds“ auf der Stellar-Blockchain vor, und der CEO von BlackRock, Larry Fink, hat auf die unzähligen Möglichkeiten hingewiesen, die die Tokenisierung zur Steigerung der Effizienz auf den Kapitalmärkten bieten könnte.