- Trotz des derzeitigen Liquiditätschaos bieten Staking-Dienstleister wie Lido eine Rendite von 10,7 Prozent auf gestakete Ether-Token (stETH).
- Index Coop hat jedoch eine neue Variante des Zinseszins-Effekts (icETH) entwickelt, die bis zu 25 Prozent Rendite bietet.
Obwohl der Kryptomarkt derzeit im Keller ist und unter massiver Volatilität leidet, können langfristige Inhaber von Ethereum immer noch Gewinne aus der aktuellen Krise ziehen. Obwohl fast alle Kryptounternehmen derzeit mit einer Liquiditätskrise konfrontiert sind, gibt es nur einige wenige Anbieter, die immer noch ansehnliche Renditen für das Staking von Ethereum (ETH) bieten.
Aber was ist Ethereum-Staking? Wie wir wissen, ist Ethereum mit einem erfolgreichen Merge im September zum Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus übergegangen. Ethereum hatte jedoch bereits letztes Jahr mit der Einführung der Beacon-Chain die Möglichkeit des Staking für ETH-Investoren eingeführt.
Im Allgemeinen ist das Staken von Kryptowährungen ein Prozess, bei dem man seine Kryptos gegen eine Prämie oder einen Zinsgewinn anderen überlässt. Bei Ethereum beinhaltet das Staking einen Akt der Einzahlung von 32 ETH und die Aktivierung der Validator-Software. Die Ethereum-Stiftung erklärt:
„Als Validator sind Sie für die Speicherung von Daten, die Verarbeitung von Transaktionen und das Hinzufügen neuer Blöcke zur Blockchain verantwortlich. Dadurch bleibt Ethereum für alle sicher und Sie verdienen dabei neue ETH.“
Derzeit bieten Staking-Diensze wie Lido eine Rendite von bis zu 10,7 Prozent für den Einsatz von ETH (stETH). Das ist die höchste Rendite, die Anlegern seit dem Merge geboten wird. Staked Ethereum (stETH) ist im Grunde ein Token, das mit einer entsprechenden Menge an Ether besichert ist. Um Liquidität für gestakte Ether zu schaffen, werden die gestaketen Token für einen längeren Zeitraum gesperrt.
Staked Ether (stETH) bietet höhere Rendite
Am vergangenen Freitag erklärten die Analysten von Delphi Digital;
„Kürzlich musste das Liquid Staking-Protokoll auch die Rebasing-Orakel-Limits von 10% auf 17,5% erhöhen, damit die erhöhten Belohnungen an die Inhaber von StETH-Token fließen konnten.“
Diese erhöhten Vergütungen haben zu Anleihestrategien geführt, die eine Rendite von bis zu 25,5 Prozent auf das von Index Coop angebotene Interest Compounding Ether Produkt (icETH) bieten. Die Rendite von rekursiven Anleihestrategien wie dem icETH ist seit dem Merge auf 25,5 Prozent gestiegen.
Was aber ist der Interest Compounding ETH Index (icETH)? Dabei handelt es sich um eine Art gehebelte Staking-Strategie, die die Renditen der Kunden weiter erhöht. Dabei werden die gestaketen Ether-Token (stETH) der Kunden als Sicherheiten bei DeFi-Leihdiensten wie Aave verwendet und Wrapped-Ether (wETH) geliehen, ein Token, das zum Ether-Kurs gehandelt wird. Später verwendet icETH diese Wrapped-Ether, um weitere stETH-Token zu kaufen.
Im Grunde genommen nutzt die icETH-Staking-Strategie die Menge an Sicherheiten, die Aave zur Verfügung gestellt wird, um im Gegenzug die Rendite für die Kunden zu erhöhen. Laut Daten von Dune Analytics befinden sich derzeit icETH-Token im Wert von 21 Millionen Dollar auf dem Markt, und 12 Millionen Dollar wurden auf Aave gesetzt, um zusätzliche Renditen für die Inhaber zu erzielen.
Investoren müssen jedoch einige Risiken beachten, die mit der icETH-Staking-Strategie einhergehen. Die Delphi-Analysten geben zu bedenken:
„Abgesehen vom Smart-Contract-Risiko müssen Investoren in icETH das Liquidationsrisiko berücksichtigen, wenn sie sich ETH von Aave leihen. Und da ist das Zinsrisiko, das sich aus der Spanne zwischen den Kreditkosten und der Rendite des Stakings ergibt.“
