Bitcoin-Monatsdaten: Kein Trend erkennbar aber Marktunsicherheit

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• Alan Santana hebt die gemischten Signale auf dem Bitcoin-Monats-Chart hervor, die eine mögliche Marktunsicherheit aufzeigen.
• Geringer Umsatz und Altcoin-Divergenzen deuten darauf hin, dass es für einen Bitcoin-Run an breiter Marktunterstützung fehlt.

Der bekannte Analyst Alan Santana bietet in einer TradingView-Analyse Einblicke in den aktuellen Zustand von Bitcoin und betont die Komplexität der Signale, die im Monatschart zu beobachten sind.

Santana beginnt seine Analyse mit dem Hinweis auf die „knifflige Situation“, die die Bitcoin-Bewegungen hervorrufen, da das Diagramm je nach Blickwinkel verschiedene Messwerte liefert. Die technische Analyse bietet konsistente Signale, und dennoch können die Feinheiten der Marktstimmung und externe Faktoren die Interpretation dieser Signale verändern.

Widersprüchliche Signale unterstreichen die unsichere Marktdynamik von Bitcoin

Santana beginnt mit einem Blick auf die jüngste monatliche Performance von Bitcoin. In diesem Monat wurden erstmals seit dem Höchststand von Bitcoin im März 2024 zwei aufeinanderfolgende grüne Schlusskurse verzeichnet, was den sonst abwechselnden Trend von roten und grünen Monatskerzen durchbricht.

Doch selbst mit diesem starken Abschluss sieht das Volumen anders aus. Santana hebt das schockierend niedrige Handelsvolumen hervor, das zu den niedrigsten seit Jahren gehört und auf eine mögliche Schwäche selbst bei Kurssteigerungen hindeutet. Außerdem ist der monatliche RSI gesunken, und der Oktober schloss bei 66 statt bei 76 wie im März.

Der RSI liegt derzeit bei 59,90 und damit unter einem früheren Höchststand von 88, was die starke bärische Divergenz dieser Veränderung bei Betrachtung der Wochendaten unterstreicht. Solche Unterschiede deuten in der Regel auf einen bevorstehenden Abwärtsdruck hin, eine grundlegende Tatsache, die Santana hervorhebt.

Der MACD, der ein übliches Muster für einen zinsbullischen Anstieg mit einer wachsenden Kurve auf Monatsebene zeigt, trägt zur Verkomplizierung bei, und das Histogramm ist seit März rückläufig. Doch im Gegensatz zu anderen Abwärtswarnungen weist der MACD auf Wochenbasis ein starkes positives Kreuz auf und trübt somit die Sicht.

Das Candlestick-Muster vom Oktober endete in einer neutralen Form, die weder einen Aufwärts- noch einen Abwärtstrend eindeutig unterstützt. Laut Santana zeigen diese widersprüchlichen Signale die Unberechenbarkeit des Marktes, da sowohl Unterstützungs- als auch Widerstandsniveaus herausgefordert, aber nicht eindeutig durchbrochen werden.

Bitcoin-Altcoin-Dynamik: Schlüsselindikator für den Generaltrend

Santana unterteilt seine Studie in zwei Teile: objektive technische Beobachtungen und seine eigenen Einschätzungen. Objektiv betrachtet zeigt der Monatschart von Bitcoin ein Doppel-Top-Muster, ein klassischer Umkehrindikator, der auf einen möglichen Abwärtstrend hindeutet. Zusammen mit einem extrem niedrigen Volumen geht dieser Trend normalerweise einer Marktkorrektur voraus.

Santana merkt jedoch an, dass das niedrige Volumen auch darauf hindeuten könnte, dass eine nennenswerte Bewegung noch bevorsteht und mehrere Messwerte möglich sind. Obwohl das Fehlen eines allgemeinen Altcoin-Wachstums ein weiteres Warnsignal ist, spricht die in den letzten Monaten beobachtete positive Dynamik gegen ein Doppel-Top.

Normalerweise entwickeln sich Altcoins während Haussephasen im Einklang mit Bitcoin, und das Fehlen einer solchen Bewegung auf dem gesamten Altcoin-Markt deutet darauf hin, dass die Expansion von Bitcoin isoliert und möglicherweise nicht nachhaltig ist.

Faszinierenderweise stellt Santana fest, dass das Zusammenspiel von Bitcoin und Altcoins als Indikator für weitere Entwicklungen dienen kann. Altcoins verzeichnen oft erhebliche Zuwächse, wenn sich Bitcoin konsolidiert oder auf Widerstand stößt; mehrere Vermögenswerte haben während der jüngsten Unterbrechungen zwischen 200 und 300 Prozent zugelegt.

Historisch gesehen, unterstützt ein wachsender Altcoin-Markt die optimistischen Möglichkeiten von Bitcoin. Andererseits könnte ein Stillstand von Bitcoin und ein Rückgang der Altcoins bedeuten, dass Bitcoin kurz vor dem Absturz steht.

Dieser Zusammenhang wurde 2021 deutlich, als die Altcoins im April oder Mai ihren Höchststand erreichten, Bitcoin jedoch weiter stieg und im November einen neuen Höchststand erreichte und damit vom allgemeinen Altcoin-Markt abwich. Santana bringt dies zum Teil mit der Inflation während der COVID-19-Epidemie in Verbindung, die das Diagramm verzerrte, da der höhere Bitcoin-Höchststand als eine ungewöhnliche Korrektur diente, die durch eine erhöhte Geldmenge beeinflusst wurde.

Zurückhaltung der Anleger verhindert Bull-Run

Der Markt zeigt nun ähnliche Tendenzen. Bitcoin erreicht neue Allzeithochs, während Ethereum und andere große Altcoins auf eher niedrigem Niveau gehandelt werden, was darauf hindeutet, dass nur ein kleiner Teil der Anleger an diesem Anstieg teilnimmt.

Santana unterstreicht, dass die derzeitige Situation einen dauerhaften Bullenzyklus nicht vollständig unterstützt, da für dieses Szenario eine vollständige Beteiligung des gesamten Marktes erforderlich ist. Er merkt an, dass die fehlende Beteiligung einer größeren Akteursbasis dazu führt, dass der Großteil des Marktes unverändert bleibt, während Bitcoin eine Expansion erfährt, ein Ungleichgewicht, das den Anstieg der Währung einschränken könnte.

Santana schließt mit einer Projektion, die einen Rückgang als sehr wahrscheinlich erscheinen lässt, bevor Bitcoin einen neuen bedeutenden Höchststand erreicht. Er erklärt, dass ein Fibonacci-Erweiterungslevel von 102.000 $ das nächste wichtige Ziel ist, warnt aber davor, dass das Erreichen dieses Levels einen deutlichen Rückgang auslösen könnte.

Korrekturen in beide Richtungen können die Marktteilnehmer aufschrecken, so seine Beobachtung, und manchmal werden die Bestände geräumt, wenn sie die Erwartungen übertreffen.

Da Santana schätzt, dass 95 % der Long-Positionen während eines schweren Abschwungs aufgelöst werden könnten, können die negativen Korrekturen von Bitcoin Tiefen erreichen, die eine beträchtliche Menge an fremdfinanzierten Beständen auflösen, ebenso wie sie die Fähigkeit haben, optimistische Ziele während einer Rallye zu übertreffen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wird BTC bei etwa 69.308,19 $ gehandelt, was einem Rückgang von 4,34 % in den letzten 24 Stunden entspricht.