- Mehr als 83 % der Bitcoin-Bestände sind jetzt profitabel, ein weiteres Indiz für eine Bullenmarktphase.
- Langzeitanleger dominieren die Bitcoin-Szene und erreichen neue Rekordgewinne, während die Spekulanten meist durch die Röhre gucken.
Eine Welle der Marktaktivität hat Bitcoin eine bemerkenswerte Rentabilität verschafft, wobei die Mehrheit der Bestände nun im Gewinn ist. Glassnode, ein renommiertes Unternehmen für Blockchain-Analysen, berichtet, dass 83,6 % der gesamten zirkulierenden Bitcoin-Menge profitabel sind. Diese Zahl übersteigt die historischen Durchschnittswerte und nähert sich mit 90 % dem oberen Bereich von 1 Standardabweichung, was auf eine erhebliche Verschiebung der Marktdynamik hinweist.
Bitcoin: Prozentsatz des Angebots, das zuletzt vor 1 Jahr aktiv war: Quelle Glassnode
Dieser Trend stimmt mit historischen Analysen überein, die darauf hindeuten, dass der Markt oft in die „frühen Stadien der euphorischen Phase eines Bullenmarktes“ eintritt, wenn das zirkulierende Bitcoin-Angebot an Gewinn nahe bei 90 % liegt In solchen Phasen nimmt die Prävalenz profitabler Münzen typischerweise zu.
Die Eigenheiten der Bären/Bullen-Übergangsphase
Der aktuelle Marktzyklus lässt sich als Bären-/Bullen-Übergangsphase charakterisieren, in der der Prozentsatz des umlaufenden BTC-Angebots mit Gewinn zwischen 50 % und 90 % schwankt. Diese Phase hält seit etwa zehn Monaten an und hat sich von dem Baissetrend des Jahres 2022 erholt. Der Bericht von Glassnode hebt hervor, dass der Großteil des Jahres 2023 unter dem Allzeit-Durchschnitt gehandelt wurde, wobei die Oktober-Rallye den ersten nachhaltigen Durchbruch über diesen Durchschnitt markiert.
Trotzdem stellt der Bericht fest, dass der realisierte Gewinn bescheiden bleibt. Die Mehrheit der langfristigen Inhaber wurde trotz des Anstiegs der Rentabilität nicht zum Verkauf motiviert. Der unrealisierte Gewinn von Bitcoin bewegt sich weiterhin um den Durchschnittswert von 49 % und liegt damit deutlich unter den euphorischen Werten von 60 %, die in vergangenen Bullenmärkten erreicht wurden.
Langzeitanleger dominieren – Kurzzeitanleger steigen aus
Die „Demographie“ der Bitcoin-Eigner entwickelt sich ebenfalls weiter. LangzeitanlegerInhaber dominieren zunehmend und halten etwa 15 Millionen Bitcoin, die seit November 2022 ein neues Allzeithoch erreicht haben. Im Gegensatz dazu halten Kurzzeitanleger momentan 2,3 Millionen Bitcoin – das Allzeittief.
Dieses Verhaltensmuster spiegelt die allgemeine Stimmung im Kryptosektor. Da Bitcoin zur psychologisch bedeutsamen Preismarke von 37.500 $ zurückgekehrt ist, befinden sich derzeit rund 85 % der Inhaber im Gewinn. Daten der Blockchain-Analyseplattform IntoTheBlock (Stand: 23. November) bestätigen, dass 84% der Bitcoin-Besitzer beim aktuellen Preis Geld verdienen, während 11% Verluste machen und 5% kostendeckend arbeiten.
Zukunftsaussichten: Potenzial für anhaltendes Wachstum
Der prozentuale Anteil der Bitcoin-Inhaber, die Gewinne erzielen, hat in der Vergangenheit auf zukünftige Gewinne hingewiesen. Eine Analyse von PlanB, dem Entwickler des Bitcoin Stock-to-Flow Modells, legt nahe: Wenn 87% der Bitcoin-Inhaber im Gewinn sind, wie es am 22. November der Fall war, weiteres Preiswachstum erwartet werden kann.
87% of all bitcoin is in profit (yellow)🚀 pic.twitter.com/3g1337bQh8
— PlanB (@100trillionUSD) November 22, 2023
Außerdem entwickelt sich die Preisdynamik von Bitcoin weiterhin positiv. Nach den jüngsten Berichten verzeichnete die Kryptowährung in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von 2,30%, einen Zuwachs von 0,39% gegenüber der Vorwoche und einen Anstieg von 9,93% gegenüber dem Vormonat.
Externe Faktoren, wie der wachsende Optimismus hinsichtlich der Genehmigung eines börsengehandelten Spot-Fonds (ETF) und die bevorstehende Halbierung unterstützen ebenfalls den Aufwärtstrend von Bitcoin. Darüber hinaus deutet der rekordverdächtig hohe Anteil des Bitcoin-Angebots, der seit mindestens einem Jahr auf der Chain inaktiv ist, auf einen starken Glauben der Inhaber an den langfristigen Wert der Kryptowährung hin.