- RULEMATCH startet eine Handelsplattform für Kryptowährungen für Banken. BBVA gehört zu den ersten Nutzern und fördert damit die institutionelle Nutzung von Kryptoassets.
- Die Plattform von RULEMATCH bietet eine multilaterale Nettoabrechnung und arbeitet mit Nasdaq-Technologie, was eine Innovation im Kryptowährungshandel darstellt.
Heute lancierte das in Zürich ansässige Unternehmen RULEMATCH eine Handelsplattform für Kryptowährungen, die sich an Banken und Wertpapierfirmen richtet. Zu den Institutionen, die die Plattform seit ihrer Einführung nutzen, gehören BBVA, DLT Finance und eine der Schweizer Kantonalbanken. Zu Beginn unterstützt die Plattform den Handel mit Bitcoin und ETH gegen USD.
Neue Ära im Kryptowährungshandel für Finanzinstitute
RULEMATCH fungiert nur als Handelsplatz und nimmt nicht als Auftraggeber an Transaktionen teil. Zu den Unterstützern gehören Flow Traders, einer der Market Maker auf der Plattform, sowie das Bankhaus Scheich.
Michael Lie, Global Head of Digital Assets bei Flow Traders, kommentierte die Beteiligung des Unternehmens vom ersten Tag an:
„Indem wir von Anfang an dabei sind, können wir die institutionelle Liquidität bereitstellen, die sich Finanzinstitute wünschen, um die Einführung digitaler Vermögenswerte zu unterstützen und zur Verbesserung des gesamten Finanzökosystems beizutragen.“
RULEMATCH: Eine vertraute Plattform für traditionelle Institutionen
RULEMATCH arbeitet auf eine Weise, die traditionellen Finanzinstituten (TradFi) vertrauter ist. Es bietet zum Beispiel einen multilateralen Nettoausgleich. Dies geschieht auf der Basis von T 1 Lieferung gegen Zahlung unter Verwendung von Bankgeld anstelle von Stablecoins.
RULEMATCH verwendet dieNasdaq-Handelstechnologie, während die Luzerner Kantonalbank das Bargeld verwaltet und für die Verwahrung segregierte Portfolios in Harmonize von Metaco verwendet.
David Riegelnig, CEO von RULEMATCH, hob die wachsende Aktivität von Banken und anderen Finanzinstituten auf dem Kryptomarkt hervor, die oft übersehen wird.
„Wie wir jedoch alle wissen, stehen sie aufgrund vieler grundlegender Mängel in der bestehenden Marktinfrastruktur vor Herausforderungen: Kapitaleffizienz, Gegenparteirisiko, Compliance und Latenz. Bei RULEMATCH weiten diese Banken und ihre institutionellen Kunden ihre Aktivitäten aus und setzen viele der gleichen Strategien ein, die sie auf den traditionellen Märkten eingesetzt haben.“
Regulierung und Risiko in der Ära des Kryptohandels
Während Banken es vorziehen, sich an regulierten Handelsplätzen zu beteiligen, benötigt RULEMATCH in der Schweiz möglicherweise keine Handelslizenz, da es nur einen Handelsplatz für Kryptowährungen und nicht für Wertpapiere bietet.
Was eine AML-Lizenz betrifft, so ist das Unternehmen nicht bei einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) registriert, benötigt aber auch keine, da es nur mit Institutionen handelt. Auch wenn die Kundenportfolios getrennt sind, ist RULEMATCH in Wirklichkeit der Verwahrer.
In der Schweiz braucht das Unternehmen zwar keine Lizenz, aber aus Sicht der Sorgfaltspflicht der Banken gibt es nur eine begrenzte aufsichtsrechtliche Kontrolle. Daher ist es nicht völlig risikofrei. In den Vereinigten Staaten bietet der institutionelleKryptohändler EDX Markets die Verwahrung von digitalen Vermögenswerten Dritter an.
Momentum im Kryptohandel erforderlich
Die Beteiligung von BBVA und anderen großen Banken an RULEMATCH zeigt, dass sich die institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen deutlich verändert. Diese Plattform bietet nicht nur traditionellen Finanzinstituten die Möglichkeit, sich auf vertrautere und effizientere Weise amHandel mit Kryptowährungen zu beteiligen, sondern geht auch auf zentrale Herausforderungen wie Kapitaleffizienz, Kontrahentenrisiko und Compliance ein.
Trotz der regulatorischen Risiken markiert die RULEMATCH-Initiative einen Schritt nach vorn in der Entwicklung des Kryptowährungshandels und eröffnet neue Wege für die Integration traditioneller Finanzen mit digitalen Innovationen.
