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- Das neue Programm von Binance bietet Rabatte von bis zu 1 Basispunkt, um Altcoin-fokussierte Liquiditätsanbieter anzuziehen und die Markttiefe zu erhöhen.
- Die Initiative richtet sich an kleine und mittelgroße Market Maker und erleichtert den Zugang, indem sie sich auf ausgewählte Altcoins statt auf alle Handelspaare konzentriert.
Binance startet eine neue Liquiditätsinitiative, die auf das Altcoin-Segment seines Spothandelsmarktes abzielt. Das Programm mit dem Namen „Altcoin LiquidityBoost Program“ bietet qualifizierten Liquiditätsanbietern Rabatte von bis zu 1 Basispunkt (bps) in Form von Maker-Gebühren.
Die Initiative, die Mitte Juni 2025 an den Start geht, soll die Tiefe und Effizienz von Altcoin-Handelspaaren erhöhen, indem sie mehr Teilnehmer anzieht, insbesondere kleine und mittelgroße Market Maker, die häufig von traditionellen Rabattprogrammen ausgeschlossen waren, die von großkapitalisierten Token dominiert wurden.
Der Schritt der Plattform, ein Liquiditätsprogramm speziell auf Altcoins zuzuschneiden, stellt eine große Abweichung von den Branchenstandards dar. In der Vergangenheit haben sich die meisten Liquiditätsprogramme der großen Börsen auf Bitcoin, Ethereum und Fiat-basierte Handelspaare konzentriert.
Diese Rahmenwerke verlangten von den Marktmachern im Allgemeinen, dass sie Liquidität für eine ganze Reihe von Spot-Handelspaaren zur Verfügung stellen, was es kleineren Teilnehmern schwer machte, auf gleicher Augenhöhe zu konkurrieren. Das neue Angebot von Binance könnte diese Dynamik verändern.
Im Rahmen des Altcoin LiquidityBoost-Programms werden die Teilnehmer auf der Grundlage ihrer Market-Making-Leistung in ausgewählten Altcoin-Paaren bewertet. Es wurden zwei Stufen eingeführt: Stufe 1 erfordert einen Maker-Volumenanteil von 0,5 % und gewährt einen Rabatt von 0,5 Basispunkten, während Stufe 2 ein Maker-Volumen von 1 % erfordert und den vollen Rabatt von 1 Basispunkt bietet.
Nach Angaben der Börse werden die Rabatte am 18. Juni beginnen, wobei die Qualifikationsdaten ab dem 10. Juni verfolgt werden. Zum Start des Programms werden 18 Altcoins unterstützt. Binance sagte, dass es die zulässigen Altcoins im Laufe der Zeit auf der Grundlage der Marktnachfrage und der Liquiditätsbedingungen aktualisieren wird.
Zugangsvoraussetzungen und Vergleich mit existierenden Programmen
Um teilzunehmen, müssen Market-Maker ein 30-Tage-Handelsvolumen von mindestens 20 Millionen USDT-Äquivalent auf den Spot- oder Margin-Plattformen von Binance oder ein ähnliches Volumen auf anderen Börsen vorweisen. Darüber hinaus wird die Liquiditätsqualität überprüft, einschließlich des Beitrags zum Orderbuch und der Aufrechterhaltung der Spreads, um sicherzustellen, dass das Programm ein effektives und konsistentes Marktverhalten belohnt.
Diese Initiative unterscheidet sich von Binance’s bestehendem Spot Maker Programm, das alle Handelspaare abdeckt und bis zu 0,8 bps Rabatte bietet. Es unterscheidet sich auch vom Fiat-Maker-Programm, das nur in bestimmten Fiat-Märkten Rabatte gewährt. Durch die Fokussierung auf Altcoins reduziert das neue Programm den Umfang der Teilnahme, während es gleichzeitig die Zugänglichkeit für kleinere Liquiditätsanbieter erhöhen kann.
Strategische Verschiebung zur Schließung von Marktlücken
Das Programm ist eine Reaktion auf die steigende Nachfrage nach Liquidität auf den Altcoin-Märkten, deren Tiefe oft hinter den großen Token zurückbleibt. Durch die Strukturierung der Belohnungen rund um ausgewählte Altcoins geht Binance auf eine offensichtliche Marktineffizienz, dünne Orderbücher und größere Spreads ein, die in der Regel zu einer schlechten Handelsausführung für die Nutzer führen. Da sich kleinere Liquiditätsanbieter nun auf bestimmte Vermögenswerte konzentrieren können, könnte das Programm ein größeres Marktgleichgewicht fördern.
Catherine Chen, die Leiterin der VIP- und institutionellen Abteilung von Binance, erklärte in einer öffentlichen Erklärung, dass die Initiative den Teilnehmern mehr Flexibilität bieten soll. Catherine Chen sagte, die Initiative reagiere auf das Feedback von Marktmachern, die sich auf Altcoins konzentrieren wollen, anstatt alle Handelspaare abzudecken.
Die Einführung dieses Programms könnte Einfluss darauf haben, wie andere Börsen ihre Liquiditätsangebote gestalten. Wenn es erfolgreich ist, könnte das Altcoin LiquidityBoost Program die Wettbewerber dazu ermutigen, ihren pauschalen Ansatz für Rabatte und volumenbasierte Anreize zu überdenken.
